国盛证券发布研报称，本周全球光通信行业迎来两大标志性事件：康宁发布超预期Q2财报，光通信业 务同比大增42%；安费诺宣布以105亿美元收购康普CCS业务，创下公司史上最大并购纪录。这两大事 件共同指向一个核心趋势——AI算力需求驱动下的"Scale-up"战略正在重塑光通信产业格局。该行继续 看好算力板块，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创（300308）、新易盛 （300502）等，同时建议关注光器件"一大四小"天孚通信（300394）+仕佳光子/太辰光（300570）/博 创科技/德科立，建议关注国产算力产业链，如其中的液冷环节如英维克（002837）、东阳光 （600673）等。 国盛证券主要观点如下： 康宁Q2光通信业务高增，重点提及"Scale-up"战略 康宁2025年公布2025年Q2财报，2025Q2光通信业务营收15.7亿美元(同比+42%)，净利润2.47亿美元(同 比+73%)。康宁在财报中重点提及"Scale-up"战略，预计将带来现有20亿美元企业网络业务2-3倍的新增 市场空间。为支撑这一战略，康宁正与博通等合作伙伴推进CPO技术研发，以解决高密度节点内部的光 电转 ...