华西证券指出，在美国芯片安全法案、H20约谈等一系列因素催化下，包括华为昇腾、寒武纪等国产AI 算芯片有望借此加速国产化进程，长期确定性增长主线更加明确。同时伴随Scale Up趋势推动，包括 LPO、CPO、PCB、交换机及多模光纤等有望受益。 ...