AIDC 电力设备电网风电周度数据与观点汇报 20250505 摘要 • 2025 年 3 月电网工程投资完成额同比增长 18%，延续增长趋势。国网特 高压招标分批进行，上半年规模较小，下半年有望释放更多，全年电网投 资规划目标下，中标招标预计实现小两位数增长。 • 国务院常务会议核准五个核电项目，共十台机组，保持常态化大量审批节 奏，带动核电设备及变压器、特高压外送工程等配套设备需求。 • 发改委能源局加快省间现货市场建设，对不同省份提出具体运行要求，并 研究售电公司、电力用户直接参与交易机制，标志着我国现货市场建设进 入第二阶段。 • 国内头部企业通过产能转移、生产端调整等方式应对美国贸易政策风险， 客户对关税传导接受度较高，企业可通过多种方式应对贸易限制。 • 国能日新拟认购西藏东润数字能源有限公司股权，后者控股股东为东润环 能，有望提升行业集中度。 • 国网电表第一次招标公示数量和金额下降，但 24 版新表招标启动，拓展 了物联和数据采集功能，单表价值量预计将止跌回升，利好头部企业。 • 海风项目开工和招标规模持续推进，二季度有望迎来业绩反转。陆风领域， 零部件量价齐增，随着发货量提升，业绩端仍有机会 ...