微风电子 华峰科技等十支个股作为板块的样本股那板块2024年收入是126.4亿元同比增长33.5%规模净利润是15.1亿元同比增长16.1%25年一季度收入是46.6亿元同比增长29.6%规模净利润是4.5亿元同比增长12.3%联系机板块它的下游相对来说是比较分散的 业绩表现抢眼也是依赖于多个领域顶级度的提升一是因为通信连接器方向我们看到伴随AI数据中心需求的提升像顶峰科技、华峰科技这类通信连接器厂商的业绩也是逐步兑现利润和定位率都实现大幅的增长二是瑞克达这类头部的汽车高压连接器厂商需求持续向好新客户、新车型、新产品拓展也是非常顺利市占率也是持续提升同时 厂商在这个毛利率在四季度之后也是期望回升第三点我们看到像微风电子这类公共连接器厂商也是受益于工业景气度的提振收入和利润都是显出回暖我们再来看盈利能力我们主要从毛利率和费率两方面来观察首先毛利率我们看从20年下半年的话整体毛利率也是在期望回暖 还是不及预期的我们看到不管是海外安非诺的产品还是华为这边推出的深蓝产品因为产品方案或者产品性能的原因推出的时间节点一直是在往后移所以对于通讯联系厂商的产能利用率和规模效应都带来一定的挑战第三点是在汽车这边其实去年上半年整 ...