跨式期权策略，简单讲就是同时买入一份看涨期权和一份看跌期权。这两份期权有个关键特点，就是它们的执行价格是一样的，而且到期日也相同，通常距 离当下2到3个月。 打个比方，你预测某只ETF对应股票的价格未来会有大动作，但不确定是涨还是跌。这时候，你就可以用跨式期权策略，像在赌场的两个不同结果上同时下 注一样。如果股票价格往上走，看涨期权就能给你带来收益；要是股票价格往下掉，看跌期权就能让你赚到钱。 跨式期权有哪些坑？ （一）两份期权的成本 听起来不错，但其实这个策略有个大坑。你得同时买两份期权，这意味着你得支付两份权利金（期权的价格）。如果股票价格波动不够大，你可能连成本都 收不回来。 （二）选择合适的到期时间 要有充足的时间：期权的到期时间很重要。你选择的期权到期时间至少要在预期事件发生后的30天之后。这样，即使事件发生后股票价格开始波动，期权也 不会因为到期而变成废纸。比如，美联储利率决议是下个月，你就得选择到期日在下个月之后30天的期权。 期权的时间价值会随着时间推移慢慢减少。如果你买了跨式期权，时间越久，时间价值消耗得越多，对你越不利。比如，股票价格在到期前几周才开始波 动，但那时候期权的时间价值已经消耗 ...