点击上方"公众号"可订阅哦！ 兴业证券计算机小组 蒋佳霖/孙乾/杨本鸿/陈鑫/张旭光/杨海盟/罗池婧 本周观点聚焦 1、本周 观 点 ： 精 选确定性阿尔法，算力景气延续 本文第二章， 对英伟达GTC 进行了重点跟踪。 风险提示 ： 板块业绩存在不达预期的风险；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。 2、深 度跟 踪 ： 一文看懂 GTC 大会的核心亮点 周观点 精选确定性阿尔法，算力景气延续 挖掘阿尔法，关注底部绩优龙头。 近期受宏观因素影响，市场风险偏好承压，板块调整充分。当前阶段建议以时间换空间，重点挖掘底部阿尔法机会，关注基本面具备 强逻辑、估值性价比高的绩优公司。同时积极跟踪产业变化，对于高景气赛道逢低布局，静待贝塔修复。 GTC 大会召开，算力延续高景气。 本周 GTC 大会顺利召开，英伟达推出NemoClaw 及 AI 工厂，发布了性能强劲的 Vera Rubin GPU，并对订单预期做了上修。同 时，本周阿里云、百度智能云官宣对算力、存储等部分服务进行涨价，进一步反应了 AI 算力需求景气。Tokens 消耗的爆发式增长预计将持续拉动算力景气度，建议重 点布局算力投资机 ...