市场担忧AI资本开支下滑之际，摩根大通大幅上调数据中心资本开支增长预测，认为市场严重低估了AI相关股票的盈利潜力。 据追风交易台，摩根大通北美股票研究团队在最新报告中表示，大型科技公司的军备竞赛不仅没有放缓，反而在加速。 根据报告，2026年数据中心资本开支增速预计将超过50%，较此前30%的预期大幅提升。这意味着明年将新增超过1500亿美元的增量支出，基本覆盖 英伟达、AMD、博通和Marvell等核心AI芯片厂商的预期营收。 更重要的是，由于AI算力供给持续严重滞后于需求，摩根大通认为实际增速可能达到60%以上，这将为AI基础设施相关公司带来超预期的业绩增长 机会，当前市场对AI产业链核心标的的盈利预期仍然过于保守。 资本开支预测大幅上调：2026年将迎爆发式增长 摩根大通IT硬件团队的最新分析显示，2025年数据中心支出增速已从数月前预测的55%大幅上调至约65%。这一调整背后的驱动力是超大规模云服 务商持续加码AI基础设施建设，而根本原因是可用AI算力供给仍远远无法满足市场需求。 从绝对金额来看，2025年相比2024年的增量支出将超过1150亿美元，这一数字显著高于2024年750-800亿美元的同 ...