海 外 研 究 证券研究报告 ＃industryId＃ TMT 行业 ＃title＃ 海外 TMT 2024 年中期投资策略： 终端、生态、AI 新纪元 ＃createTime1＃ 2024 年 6 月 30 日 ＃investSuggestion＃ 推荐 ( ＃ investS uggesti onChan ge＃ 维持 ） 行 业 投 资 策 略 研 究 报 告 重点公司 重点公司 评级 Microsoft（MSFT.O） 买入 腾讯（00700.HK） 买入 台积电（TSM.N） 买入 小米集团（01810.HK） 买入 英伟达（NVDA.O） 增持 Google（GOOGL.O) 增持 Meta Platforms（META.O） 增持 来源：兴业证券经济与金融研究院 ＃相关rel报ate告dReport＃ 《【兴证海外 TMT】海外软件 互联网行业 2024 年投资策略： 大模型扶摇直上，AI 应用生态 蓬勃发展》-2023.12.13 《【兴证海外 TMT】海外硬件 科技 2024 年投资策略：AI 算力 基建迎来高峰》-2023.12.13 海外研究 ＃emailAuthor＃ 分析师： 洪嘉骏 ...

本次电话会议仅服于星业证券客户会议音频及文字记录的内容版权为星业证券所有内容必须经星业证券审核后方可留存未经允许和授权转载转发此次会议内容均属侵权星业证券将保留追究其法律责任的权利电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未公开重要信息涉及外部嘉宾发言的 深夜证券不保障其发言内容的准确性与完整性深夜证券不承担外部嘉宾发言内容所引起的任何损失及责任不承担因转载转发引起的任何损失及责任市场有风险投资需谨慎提醒投资者注意投资风险审慎参考会议内容 各位投资者晚上好今天呢主要汇报一下关于这个中报业绩的一个情况因为最近其实问的人比较多马上也到了一个业绩预告的一个披露期而且呢其实我们这个做过统计啊我们做了一下就是每年就是每年这12个月每个月份的这个 漲跌幅跟它的当期的业绩比如说我当季度业绩前一季度业绩后一季度业绩一个相关性其实就是看这个业绩对股价这种表现的一个解释力度的这样一个情况其实我们看到全年最高的月份是四月份其实四月份它的一个背景就是年报一季报的这样的一个密集披露区这个时间大家会去看业绩 第二个呢就是七月份啊这个相当于也是一个经过了一段业绩的真空期之后那到了七月份开始慢慢到了一个中爆的披露期那第三个这个月份呢相关度比较 ...

并处于静音状态,下面开始播面再声明。声明完毕后,主持人可直接开始发言。本次电话会议仅服于新业证券客户,会议音频及文字记录的内容版权为新业证券所有,内容必须经新业证券审核后方可留存。未经允许和授权转载,转发此次会议内容均属侵权,新业证券将保留追究其法律责任的权利。 电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未公开重要信息涉及外部嘉宾发言的商业证券不保障其发言内容的准确性与完整性 商业证券不承担外部嘉宾发言内容所引起的任何损失及责任不承担因转载转发引起的任何损失及责任市场有风险投资需谨慎提醒投资者注意投资风险审慎参考会议内容各位投资者下午好欢迎参加深圳嘉宾中期策略会还有其他线上的交流 今天我们邀请到的是还有自家投资者关系总监的刘总来和大家进行交流和分享我是天天的主持人,新的天天在恋爱环游史评论社领导者今天和我一起主持的还有我的同事王颖青那么我们今天的交流也是分两个环节第一个环节是先请这个刘总来和我们分享一下天天的一些经营的情况然后第二个环节我们是进入到QA那么超哥要不你先和大家分享一下最近的一些情况 好的,谢谢小熊,谢谢大家这个时间,我看今天市场波动比较大,你从公司来看的话怎么讲,今年是整个哈尔集团成立40周年嘛, ...

Summary of Conference Call Company/Industry Involved - The conference call pertains to Xingye Securities, a financial services company Core Points and Arguments - The content of the conference call is strictly for the clients of Xingye Securities and is protected by copyright laws [1] - Any reproduction or distribution of the meeting content without permission is considered an infringement, and Xingye Securities reserves the right to pursue legal action [1] Other Important but Possibly Overlooked Content - The meeting emphasizes the importance of obtaining authorization before sharing any part of the content [1]

咱们未来有没有比如说长期的一个目标这几个英勇领域想要做到一个什么水平 网内的话是我们的这个就联网是我们的主要的客户是我们大客户我们这个肯定是要一直通过我们的这个产品呀方案呢包括以往积累的一些东西去去这样去巩固去维持的然后我们相应的营销策略上针对网内的客户也是有针对性的就是网内是我们非常重视的一块另外网外的话我们有这个大客户营销 然后也有以前的我们这个工业的这个客户零销体系这个也是我们增量的一个主要的来源海外的话是我们就是说现在海外空间是非常大的以前我们海外做的并不是特别多但是这两年我们是海外的拓展包括投入资源的地方更多一些这三大块的话就是 然后电表这一块电表国内这边今年因为也招标三次了而且感觉现在也有的招标情况还不错不知道咱们现在感受下来怎么样国内的电表 占不了招摇的需求嘛国网的话从今年已经招的起来看我们的份额是最高的嘛 第一个嘛是占了将近10%吧 大概有然后这个南网5月份的时候也招了它的第一批嘛第一批框架大概是43.7亿然后去年一年南网的那个 招标量大概就是45亿46亿那个样子今年南网第一批就已经达到40多亿这种规模如果往后看第二批的话因为它一年大概是两批往后看可能它可能还会有一个比较大量的一个招标这是网内 ...

会议即将开始 请稍候 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后 感谢大家参加本次会议会议即将开始请稍后大家好欢迎参加深圳社福锦临寿赋深美经营情况 本次电话会议仅服于星业证券客户会议音频及文字记录的内容版权为星业证券所有内容必须经星业证券审核后方可留存未经允许和授权转载转发此次会议内容均属侵权星业证券将保留追究其法律责任的权利 电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未公开重要信息涉及外部嘉宾发言的深夜证券不保障其发言内容的准确性与完整性深夜证券不承担外部嘉宾发言内容所引起的任何损失及责任不承担因转载转发引起的任何损失及责任 市场有风险投资需谨慎提醒投资者注意投资风险审慎参考会议内容好的各位投资者下午好我是信念证券人数分析师金秋今天非常高兴可以邀请到森美的张总来为我们分析分享一下近期公司的经营情况 那么当然我们在会议之前也再次强调一下就是说我们本次的这个会议包括上市公司相关的内容请供我们机构投资者使用参考那么信息请勿外传那么如果发生其他的合规问题后果自负 那么以上就是回馈信息那么接下来就是我们会议的内容那么首先我们先有请张总来为我们分析介绍一下就近几个月公司近期的一些经营情 ...

财税 IT:推进财税体制改革,电子化建设加速 #inve推stSu荐ggestion# ( # investS uggesti onChan ge# 维持 ) #createTime1# 2024 年 06 月 30 日 投资要点 #summary# 事件:近日,审计署发布国务院关于 2023 年度中央预算执行和其他财政收支 的审计工作报告(后文简称《报告》)。 #相关rel报ate告dReport# 行 业 点 评 报 告 《【兴证计算机】2024 年中期 策 略 : 新 质 IT , 御 风 而 行 20240624》2024-06-23 《【兴证计算机】鸿蒙跟踪:鸿 蒙 5.0 测试版发布,生态建设初 显峥嵘-行业周报(6.16-6.22)》 2024-06-22 《【兴证计算机】多模态模型再 升级,巨头纷纷推进产品落地- 行 业 周 报 ( 6.9-6.15 ) 》 2024-06-16 jiangjialin@xyzq.com.cn S0190515050002 杨本鸿 yangbenhong@xyzq.com.cn S0190522080001 数电票目标 2025 年实现全要素覆盖,持续完善法律 ...

Group 1 - The report highlights that July and August are the most effective trading months of the year, indicating a significant focus on seasonal industries during this period [12][23][48] - Various industries exhibit distinct seasonal patterns, with peak performance during specific quarters impacting overall profitability and market attention [17][27][37] - The report identifies high-performing sectors for the July-August period, including chemicals, agriculture, TMT (Technology, Media, and Telecommunications), and manufacturing [48][49] Group 2 - The TMT sector typically sees its peak in the fourth quarter, while the third quarter is often a secondary peak, with the first quarter generally being a low season [17][52][56] - Consumer industries experience their main peak in the fourth quarter, with significant contributions from sectors like beverages and electronics during this time [33][56] - Manufacturing industries predominantly peak in the fourth quarter, with the second and third quarters serving as secondary peaks, while the first quarter is usually a low season [37][40] Group 3 - The report emphasizes the importance of monitoring mid-cycle indicators for seasonal industries, as these indicators can show significant growth compared to previous years [12][48] - Specific industries such as pork farming, poultry farming, and feed production are highlighted as key areas of focus for the upcoming trading season [48][56] - The report suggests that while seasonal industries can yield excess returns, not all seasonal phases guarantee strong performance, necessitating careful selection and monitoring [44][56]

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