国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于上海世茂股份有限公司 2023 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：上海世茂股份有限公司 上海世茂股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年第二次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）于 2023 年 8 月 11 日在上海市浦东新区新金桥路 15 号 金桥红枫万豪酒店召开。国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受公 司的委托，指派本所律师出席会议见证。本所律师依据《中华人民共和国证券法》 《中华人民共和国公司法》、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 《上市公司股东大会规则》和《上海世茂股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）出具本法律意见书。 根据对事实的了解和对法律的理解，本所律师已经按照有关法律、法规的规 定对公司本次股东大会的召集、召开程序是否合法及是否符合《公司章程》、出 席会议人员资格和召集人资格的合法有效性以及股东大会表决程序的合法有效 性发表法律意见。 本法律意见书系依据国家有关法律、法规的规定而出具。本所律师同意将本 法律意见书作为公司本次股东大会的必备文件予以公告，并依法对本所出具的法 律意 ...

上海世茂股份有限公司 独立董事关于公司第九届董事会第十九次会议 2、本次回购公司股份价格上限的调整符合公司的实际情况，有利于本次回 购公司股份方案的顺利实施，本次对回购公司股份价格上限进行调整不会对公司 经营、财务、债务履行能力及未来发展产生重大不利影响，不存在损害公司及全 体股东利益的情形，回购后公司的股权分布情况仍符合上市公司的条件。 综上，我们认为公司本次调整回购公司股份价格上限事项合法合规，符合公 司和全体股东的利益，同意对回购公司股份价格上限进行调整。 相关事项的独立意见 根据中国证券监督管理委员会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意 见》、《公司章程》、《独立董事制度》等有关规定，以及《上海证券交易所上市公 司关联交易实施指引》的有关要求，作为公司的独立董事，我们认真阅读了相关 会议资料，并对公司以下相关事项基于独立判断立场，发表如下独立意见： 关于公司董事会聘任董事会秘书的议案 本次公司董事会会议聘任的公司董事会秘书，其任职资格符合公司经营发展 的需要；本次董事会会议聘任公司董事会秘书的程序符合《公司法》和《公司章 程》的规定；被聘任的公司董事会秘书符合有关法律法规和《公司章程》对任职 资格 ...

| 证券代码：600823 | 证券简称：ST世茂 | | | 公告编号：临2023-063 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：155391 | 债券简称：19 | 世茂 | G3 | | | 债券代码：163216 | 债券简称：20 | 世茂 | G1 | | | 债券代码：163644 | 债券简称：20 | 世茂 | G2 | | | 债券代码：175077 | 债券简称：20 | 世茂 | G3 | | | 债券代码：175192 | 债券简称：20 | 世茂 | G4 | | 上海世茂股份有限公司 公司分别于 2023 年 6 月 4 日与 2023 年 6 月 27 日召开了第九届董事会第十 七次会议与 2022 年年度股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购 股份方案的议案》，同意公司以自有资金回购股份，用于回购资金总额不低于 人民币 1 亿元（含），不超过人民币 2 亿元（含），回购股份价格区间不高于 人民币 1.30 元/股，为维护公司价值及股东权益，公司所回购的股份将按照有 关规定用于后续出售，未来减持期间自发布回购结果公告后 12 ...

表决情况：赞成 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 | 证券代码：600823 | 证券简称：ST世茂 | 公告编号：临2023-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：155391 | 债券简称：19世茂G3 | | | 债券代码：163216 | 债券简称：20世茂G1 | | | 债券代码：163644 | 债券简称：20世茂G2 | | | 债券代码：175077 | 债券简称：20世茂G3 | | | 债券代码：175192 | 债券简称：20世茂G4 | | 上海世茂股份有限公司 第九届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海世茂股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第十九次会议于 2023 年 8 月 11 日以现场加通讯方式召开，本次会议应到董事 9 名，实际出席董事 9 名， 公司 5 名监事列席会议，符合《公司法》和《公司章程》的规定。 与会董事认真审议本次会议各项议案，本次会议通过如下决议： （一）审议通过了《关于补选董事会专 ...

| 证券代码：600823 | 证券简称：ST | 世茂 | | 公告编号：临 | 2023-064 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：155391 | 债券简称：19 | 世茂 | G3 | | | | 债券代码：163216 | 债券简称：20 | 世茂 | G1 | | | | 债券代码：163644 | 债券简称：20 | 世茂 | G2 | | | | 债券代码：175077 | 债券简称：20 | 世茂 | G3 | | | | 债券代码：175192 | 债券简称：20 | 世茂 | G4 | | | 上海世茂股份有限公司 关于独立董事辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海世茂股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）董事会于 2023 年 8 月 11 日收到独立董事王洪卫先生的辞职报告，王洪卫先生因个人原因，辞 去公司第九届董事会独立董事职务。辞职后，王洪卫先生将不在公司担任任何 职务。 根据《公司法》和《公司章程》 ...

| 证券代码：600823 | 证券简称：ST世茂 | 公告编号：临2023-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：155391 | 债券简称：19世茂G3 | | | 债券代码：163216 | 债券简称：20世茂G1 | | | 债券代码：163644 | 债券简称：20世茂G2 | | | 债券代码：175077 | 债券简称：20世茂G3 | | | 债券代码：175192 | 债券简称：20世茂G4 | | 以上经营数据未经审计，与定期报告数据可能存在差异，仅供投资者了解公 司阶段性经营情况作参考。 特此公告。 上海世茂股份有限公司 董事会 2023 年 8 月 10 日 上海世茂股份有限公司 2023 年 7 月房地产项目经营情况简报 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2023 年 1-7 月，上海世茂股份有限公司（以下简称：公司）无新增房地产储 备项目。 2023 年 1-7 月，公司实现销售签约面积约 32 万平方米，同比下降 15%；销 售签约金额约 52 亿元 ...

| 证券代码：600823 | 证券简称：ST世茂 | 公告编号：临2023-046 | | --- | --- | --- | | 债券代码：155391 | 债券简称：19世茂G3 | | | 债券代码：163216 | 债券简称：20世茂G1 | | | 债券代码：163644 | 债券简称：20世茂G2 | | | 债券代码：175077 | 债券简称：20世茂G3 | | | 债券代码：175192 | 债券简称：20世茂G4 | | 上海世茂股份有限公司 2023 年 6 月房地产项目经营情况简报 董事会 2023 年 7 月 13 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2023 年 1-6 月，上海世茂股份有限公司（以下简称：公司）无新增房地产储 备项目。 2023 年 1-6 月，公司房地产新开工面积约 5.5 万平方米，同比增长 4%；竣 工面积约 55.8 万平方米，同比增长 38%；销售签约面积约 30 万平方米，同比下 降 9%；销售签约金额约 49 亿元，同比增长 1%。 2023 ...

2023 年 5 月房地产项目经营情况简报 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2023 年 1-5 月，上海世茂股份有限公司（以下简称：公司）无新增房地产储 备项目。 2023 年 1-5 月，公司实现销售签约面积约 25 万平方米，同比增长 5%；销 售签约金额约 40 亿元，同比增长 13%。 以上经营数据未经审计，与定期报告数据可能存在差异，仅供投资者了解公 司阶段性经营情况作参考。 | 证券代码：600823 | 证券简称：ST世茂 | 公告编号：临2023-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：155391 | 债券简称：19世茂G3 | | | 债券代码：163216 | 债券简称：20世茂G1 | | | 债券代码：163644 | 债券简称：20世茂G2 | | | 债券代码：175077 | 债券简称：20世茂G3 | | | 债券代码：175192 | 债券简称：20世茂G4 | | 上海世茂股份有限公司 特此公告。 上海世茂股份有限公司 董事会 2023 年 ...

Financial Performance - In 2022, the company's operating revenue was approximately ¥5.75 billion, a decrease of 70.37% compared to ¥19.39 billion in 2021[26] - The net profit attributable to shareholders was approximately -¥4.53 billion, a decline of 571.47% from a profit of ¥961 million in 2021[26] - The company's total assets decreased by 8.77% to approximately ¥130.45 billion from ¥142.98 billion in 2021[26] - The net assets attributable to shareholders decreased by 19.67% to approximately ¥20.73 billion from ¥25.81 billion in 2021[26] - The basic earnings per share for 2022 was -¥1.21, a decrease of 565.38% compared to ¥0.26 in 2021[27] - The weighted average return on equity was -19.24%, a decrease of 22.85 percentage points from 3.61% in 2021[27] - The cash flow from operating activities was approximately ¥604 million, a significant improvement of 103.75% from -¥16.11 billion in 2021[26] - The company achieved total operating revenue of RMB 5.747 billion in 2022, a year-on-year decrease of 70.37%[35] - The company reported a net profit of -RMB 7.304 billion, a decline of 442.04% compared to the previous year, with net profit attributable to shareholders at -RMB 4.531 billion, down 571.47%[35] - The comprehensive gross profit was 1.40 billion RMB, reflecting an 80.33% decline year-on-year, with a net loss of 7.30 billion RMB, a 442.04% decrease[51] Revenue Sources - Real estate sales revenue was RMB 3.948 billion, down 77.20% year-on-year, while rental income increased by 4.43% to RMB 1.447 billion[35] - The sales revenue of managed commercial projects decreased by 21% year-on-year, while foot traffic declined by 24%[38] - The occupancy rate of managed commercial projects fell by about 4 percentage points year-on-year, reaching a historical low[38] - The occupancy rate of managed office projects decreased by 5 percentage points compared to the same period in 2021, with 56% of the area vacated due to poor tenant performance[39] Operational Challenges - The company faced a significant risk with assets of subsidiaries under forced execution amounting to ¥16.29 billion, representing 39.91% of the company's net assets[4] - The company recorded a significant increase in financial expenses by 222.41% to 891 million RMB, primarily due to interest capitalization[52] - The company experienced a 936.72% increase in asset impairment losses, totaling approximately 4.83 billion RMB[53] - The company undertook a one-time asset impairment for certain inventories due to market conditions, contributing to the net loss[36] Strategic Initiatives - The company plans to optimize its dual-driven operational model of "real estate development and sales + commercial operation and management" to reduce reliance on traditional real estate operations[49] - The company is actively seeking policy support and has applied for credit enhancement to issue bonds for financing[39] - The company is focusing on diversifying its product offerings to meet various customer needs in lifestyle, office, and entertainment sectors[49] - The company is focusing on revitalizing existing resources and enhancing product and service quality to meet market demands[88] Market Conditions - In 2022, the national residential land transaction volume decreased by 31.09% year-on-year, with total land transfer fees dropping by 31.03%[41] - The real estate industry saw a 50.7% year-on-year decline in non-bank financing, with 82.4 billion yuan raised by 100 typical real estate companies, a decrease of 38%[42] - The overall retail sales in 2022 amounted to 4.39733 trillion yuan, a slight decrease of 0.2% year-on-year, indicating a challenging consumer market[45] - The offline consumption market remains weak, with rental rates and occupancy levels at a three-year low, indicating a slow recovery path for the commercial office market[96] Corporate Governance - The company has retained the accounting firm Zhongxing Caiguanghua for the 2022 fiscal year[107] - The company is committed to maintaining transparency in its financial dealings and ensuring compliance with regulatory requirements[107] - The company has not faced any penalties from securities regulatory agencies in the past three years, indicating compliance with regulations[118] - The company has a structured decision-making process for remuneration, involving the remuneration and assessment committee[116] Future Outlook - The company anticipates that the housing demand will stabilize around 1.2 to 1.3 billion square meters in the medium term, with a focus on meeting rigid and improved housing needs[88] - The company emphasizes a shift towards high-quality development in the real estate sector, aligning with national policies to enhance living standards[88] - The company is exploring new technologies to improve operational efficiency, although specific investments were not detailed[166] - Future outlook remains cautiously optimistic, with an emphasis on leveraging existing resources to navigate market challenges[111] Debt Management - The total amount of guarantees provided by the company, including those to subsidiaries, is RMB 115.83 billion, which accounts for 57.52% of the company's net assets[169] - The company has provided a guarantee of RMB 10.38 billion for a subsidiary, which is currently in the process of debt repayment[169] - The company has a total of RMB 35.31 billion in guarantees provided to subsidiaries during the reporting period[169] - The company has committed to not defaulting on its debt obligations, as reaffirmed in the bondholder meetings[193] Environmental and Social Responsibility - The company has not established an environmental protection mechanism and did not invest any funds in environmental protection during the reporting period[140] - The company actively promoted "plastic reduction and low carbon" initiatives, resulting in a reduction of approximately 12,000 plastic bags at the Xiamen Shimao Cloud Viewing Hall and 50,000 at the Xiamen Jimei Shimao Plaza in 2022[142] - The company aims to integrate green operations into its business processes, promoting low-carbon responsibilities among tenants[142] - The company has not disclosed a separate social responsibility report or ESG report during the reporting period[144]

| 证券代码：600823 | 证券简称：世茂股份 | 公告编号：临2023-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：155391 | 债券简称：19世茂G3 | | | 债券代码：163216 | 债券简称：20世茂G1 | | | 债券代码：163644 | 债券简称：20世茂G2 | | | 债券代码：175077 | 债券简称：20世茂G3 | | | 债券代码：175192 | 债券简称：20世茂G4 | | 上海世茂股份有限公司 2023 年 4 月房地产项目经营情况简报 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 以上经营数据未经审计，与定期报告数据可能存在差异，仅供投资者了解公 司阶段性经营情况作参考。 特此公告。 上海世茂股份有限公司 董事会 2023 年 5 月 10 日 2023 年 1-4 月，上海世茂股份有限公司（以下简称：公司）无新增房地产储 备项目。 2023 年 1-4 月，公司实现销售签约面积约 17 万平方米，同比下降 7%；销 售签约金额约 34 亿元， ...