恒铭达（002947.SZ） 三季度业绩高速增长，消费电子+数通业务双擎发力 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------------------------------------------|----------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 增持（维持评级） | | | 营业收入（百万元） | 1,548 | 1,818 | 2,850 | 5,208 | 6,869 | 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 36.9 | 17.5 | 56.7 | 82.7 | 31.9 | | | | 归母净利润（百万元） | 193 | 281 | 460 | 725 | 935 | 行业 | 电子 | | 增长率 yo ...

证券研究报告·公司点评报告·消费电子 恒铭达（002947） 2024 年三季报点评：模切件及华阳通接力发 展，Q3 业绩持续增长 2024 年 10 月 28 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 1548 | 1818 | 3140 | 4890 | 6602 | | 同比（ % ） | 36.95 | 17.48 | 72.69 | 55.73 | 35.00 | | 归母净利润（百万元） | 193.40 | 281.39 | 450.07 | 721.97 | 841.00 | | 同比（ % ） | 518.60 | 45.50 | 59.95 | 60.41 | 16.49 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.75 | ...

| --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------|----------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

证 券 研 究 报 告 恒铭达（002947）2024 年三季报点评 强推（维持） 大客户模切&华阳通双轮驱动，24Q3 业绩符 合预期 事项： ❖ 2024 年 10 月 23 日公司发布 2024 年第三季度报告：2024 年前三季度公司实 现营收 16.99 亿元（YOY +41.05%），毛利率 32.79%（YOY +2.38pct），归母净 利润 3.11 亿元（YOY +59.30%），扣非净利润 3.04 亿元（YOY +67.49%）。 ❖ 单 Q3 实现营收 7.58 亿元（YOY +40.83%，QOQ +46.75%），毛利率 36.33% （YOY +1.92pct，QOQ +5.18pct），归母净利润 1.47 亿元（YOY +46.30%，QOQ +57.26%），扣非净利润 1.43 亿元（YOY +50.90%，QOQ +54.70%），归母净利 润、扣非净利润均位于业绩预告中值靠上。费用端 24Q3 财务/销售/管理/研发 费用分别为 0.21/0.16/0.27/0.28 亿元，与去年同期相比+0.17/0.04/0.01/0.06 亿 元，财务费用增长较多，主要系汇兑 ...

苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002947 证券简称：恒铭达 公告编号：2024-069 苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|- ...

恒铭达：前三季度净利润同比增长59.30% 财联社10月23日电，恒铭达发布2024年第三季度报告，前三 季度实现营业收入16.99亿元，同比增长41.05%；净利润3.11亿元，同比增长59.30%；基本每股收益1.33 元。 第三季度实现营业收入7.58亿元，同比增长40.83%；净利润1.47亿元，同比增长46.30%。 查看公告原文 ...

证 券 研 究 报 告 恒铭达（002947）2024 年前三季度业绩预告点评 强推（维持） 大客户模切&华阳通双轮驱动，24 年前三季度业 绩高增 事项： 2024 年 10 月 14 日公司发布 2024 年前三季度业绩预告：公司 2024 前三季度 预计实现归母净利润 2.65-3.2 亿元（YOY 35.82%- YOY 64.01%），中值 2.925 亿元（YOY 49.92%）；扣非净利润 2.56-3.16 亿元（YOY 41.11%- YOY 74.18%）， 中值 2.86 亿（YOY 57.65%）。 24Q3 公司预计归母净利润 1.1-1.6 亿元（YOY 9.51%- 59.29%），中值为 1.35 亿 元（YOY 34.4%）；扣非归母净利润为 1.01-1.56 亿元（YOY 6.83%- YOY 65%）， 中值为 1.285 亿元（YOY 35.92%）。 24 年前三季度公司业绩显著增长主要系：（1）主要得益于公司抓住了 AI 行 业发展机遇，新项目业务的顺利开展和产能的逐渐释放。（2）公司不断拓展并 构建了优质、长期稳定的客户群体，这对公司的业绩增长也做出了重要贡献。 ...

： 证券代码：002947 证券简称：恒铭达 公告编号：2024-064 苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2024 年前三季度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 一、 本期业绩预计情况 （一）业绩预告期间： 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日 （二）业绩预告情况 预计净利润为正值且属于下列情形之一： □亏损 □扭亏为盈 ☑同向上升 □同向下降 （1）2024 年前三季度业绩预计情况 | --- | --- | --- | |--------------------------|--------------------------------------------------|-----------------------| | 项目 2024 | 年 1 月 1 日至 2024 年 9 月 30 | 日 上年同期 | | 归属于上市公司股东的净利 | 盈利： 26,500 万元 -32,000 万元 | 盈利： 19,511.33 万 | | 润 | 比上年同期上升： 35.82%-64.01% | 元 | | ...

苏州恒铭达电子科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券简称：恒铭达 证券代码：002947 编号：2024- 008 | --- | --- | --- | |-----------------------------|--------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活动类别 | □媒体采访 | □业绩说明会 | | | □新闻发布会 | ☑ 路演活动 | | | □现场参观 | □其他（线上会议） | | | | 南方基金、华夏久盈基金、 ...

证 券 研 究 报 告 恒铭达（002947）2024 半年报点评 强推（维持） 大客户模切&华阳通双轮驱动，24H1 业绩高增 目标价：62.4 元 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...