今日A股市场收盘共95股涨停，剔除掉12只ST板块个股后83股涨停，26股封板未遂，整体封板率为 78.51%。 涨停战场：杭钢股份封单资金超18亿元 从收盘涨停板封单量来看，杭钢股份封单量最高，有195.71万手；其次是天风证券、万科A、梦网科 技，涨停板封单分别为73.85万手、59.25万手、48.74万手。 从连续涨停天数来看，新炬网络10连板，美格智能8连板，浙江东方7连板，杭钢股份、梦网科技等5股6 连板，*ST工智4连板，居然智家、润建股份、*ST海越3连板，威派格、华数传媒等5股2连板，其他还 有冀凯股份16日13板等。 以封单金额计算，28股封单资金超亿元，杭钢股份、梦网科技、拓维信息封单资金居前，分别为18.02 亿元、9.21亿元、6.81亿元。 杭钢股份日前发布股票交易风险提示公告表示，相关媒体报道中涉及的DeepSeek部署适配是指，在上 述业务模式下，公司在合作伙伴的系统中安装了DeepSeek软件。公司与DeepSeek系统的开发、应用等 核心技术无关，且与杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司无任何业务往来。敬请广大投资者注 意投资风险。 龙头点睛：阿里巴巴概念火热 1. 阿 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 在具剑智能系统中,大脑与小脑分别承担什么角色? 手调研发 规划。而小脑则负责将这些规划转化为具体执行。例如,当需要拿起一个物体 时,大脑知道要拿起物体,但具体到夹爪或五指灵巧手各个关节旋转多少度、 以何种加速度或角速度移动到哪个位置,这些细节由小脑负责。目前,小脑操 作能力仍然是限制因素,需要通过大量训练数据来提升其精确度。 如何提升机器人小脑操作能力? 提升机器人小脑操作能力的方法包括利用互联网数据、仿真平台以及真实数据。 从质量上看,真实数据质量最高,其次是仿真数据,而互联网数据虽然数量最 多但效果较差。特斯拉的人形机器人项目就是通过大量真实训练数据来提升机 器人的运动控制能力,例如记录每个关节运动的数据,包括力度、加速度等, 以便后续实现精准控制。 探讨 DeepSeek 对人形机器人行业的影响 F报数据加V：shuinu9870 E报数据加V： shuinu9870 摘要 语言效模型(LLM)在具身智能中主要作为任务规划器,利用其强犬的认知 人 上一 大 网 承 多 * ? 雅 ? ~ ? ~ 在机器人领域作为顶层规划器发挥作用。_幺调研 具身 ...

近日有媒体报道，苹果公司正在与中国的科技巨头阿里巴巴合作，为其在中国的iPhone用户开发新的人 工智能（AI）功能。这一合作旨在增强iPhone在中国市场的竞争力，并进一步融入本地生态系统。 两位知情人士称，苹果在最近几个月开始考虑其他选项，评估腾讯、字节跳动、阿里巴巴以及Deepseek 开发的模型。其中一位知情人士指出，苹果最终放弃了Deepseek的模型，因为Deepseek团队在支持像苹 果这样的大客户方面缺乏必要的人力和经验。 此次合作被视为苹果在中国市场深化本地化战略的一部分。近年来，苹果在中国市场的表现不尽如人 意。尽管中国是苹果在美国之外的第二大市场，但其市场份额和营收均出现下滑。最新财报显示，2024 财年，苹果大中华区营收同比下跌7.7%，其中第四季度跌幅达11%。 这一趋势与本土品牌的崛起密切相关，华为、小米等中国厂商在高端市场的竞争力不断增强，导致苹果 的市场份额受到挤压。Counterpoint的手机销量月度报告显示，2024年第四季度，华为位居国内市场份 额榜首，其后是小米、苹果、vivo和荣耀。华为销量同比上涨15.5%，小米同比增长3.9%，而苹果下滑 18.2%。 此外，苹 ...

2025年初，国产大模型DeepSeek热潮迅速蔓延，其在金融行业的本地化部署进程显著加快， 券商方面也在快马加鞭安排人事部署，近日，界面新闻从券商处获悉，国元证券（000728.SZ）原首席 信息官周立军因到龄退休，其职位由金融科技部总经理张国威接任。此外，上海证券首席信息官褚卫忠 已正式加盟东方证券（600958.SH），担任首席信息官一职。 公开资料显示，张国威曾任安徽国投上海证券营业部电脑部经理，安徽国投合肥寿春路证券营业部交易 部副主任，公司合肥庐江路证券营业部副总经理、总经理，公司网络金融部总经理。现任国元证券股份 有限公司金融科技部总经理、金融科技部金融科技创新实验室主任。 褚卫忠曾先后担任上海证券信息事业部经理、信息技术总部总经理助理、副总经理，并曾主持副总经理 工作，后升任总经理。自2019年10月起，褚卫忠出任上海证券首席信息官。 除上述两家券商以外，华西证券（002929.SZ）还在"市场化"招聘首席信息官。根据"成都本地宝招 聘"消息，华西证券向社会公开选聘首席信息官，组织开展信息技术相关日常管理工作，报名时间为 2025年2月7日之前。 2024年6月28日，华西证券发布公告称，因达 ...

"今天A股哪些行业和个股能涨?最近A股市场的投资机会怎么样,后续走势如何?"10年股龄的资深股民潘 红(化名)在DeepSeek应用的对话页面,提出了自己的问题。 在界面新闻采访中,有券商投资顾问谈到,AI炒股建议只可作为参考,不可盲目采信。 也有证券领域法律合规人士谈到,AI只是提升便利化的工具,具体是否构成违规荐股及投顾,其核心在 于"业务实质是否构成证券服务",而非技术形式。 不过,毋庸置疑的是,随着DeepSeeK掀起新一轮技术热潮,AI在金融投资领域的实操应用已从概念走向现 实,AI技术的普及正逐步重塑整个投资生态。 股民涌向DeepSeek老股民潘红喜欢追逐新鲜事物。 DeepSeek-R1模型在1月20日刚刚上线发布时,她便了解到这款大模型是私募机构幻方量化自研的产品。 短短几秒钟后,一份详尽的投资分析报告呈现在她面前:市场趋势预测、行业板块分析、投资者风险提示 等内容一应俱全,DeepSeek甚至还根据潘红的风险偏好和现有持仓情况给出了个性化的股票配置建议。 DeepSeeK的热潮正蔓延至股民群体。 近期,不少投资者纷纷在社交平台晒出自己向DeepSeek询问股票走势及持仓建议的截图,并称其正 ...

Summary of Key Points from the Conference Call Industry Overview - **Industry**: Asia Tech Hardware, specifically focusing on AI supply chain and related companies - **Key Event**: Recent sentiment correction in the AI supply chain anticipated for 2H25, with implications from DeepSeek and U.S. tariffs on the supply chain [1][2] Core Insights - **DeepSeek Panic**: The market's concern regarding DeepSeek's impact on AI server demand is considered exaggerated. Companies in the AI sector have been improving models using software and hardware since 2022. Consensus estimates for hyperscaler capital expenditures (capex) have been revised upward, indicating a growth of 31% in 2025 and 6% in 2026 [2][14] - **Energy Efficiency**: The Jevons paradox is observed, where improvements in GPU energy efficiency (from 1200 joules/token to 0.4 joules/token) have led to increased overall computation and power demand. Data centers are projected to consume 4.6-9.1% of U.S. annual electricity generation by 2030 [2][14] - **Mass Adoption of AI**: Declining costs of training and inference, as seen with DeepSeek, are expected to drive mass adoption of AI technologies among consumers and enterprises [2][14] Tariff Implications - **U.S. Tariffs**: President Trump announced 25% tariffs on Mexico and Canada, and 10% on China. Companies like Quanta and Delta are affected, with Quanta's new PC site in Vietnam expected to help regain market share in MacBook production [3][25] - **Impact on EV Demand**: The new tariff on Mexico may negatively affect electric vehicle (EV) demand in the U.S., a critical market for Delta [3][25] Company-Specific Insights Delta Electronics - **Earnings Outlook**: Expected gross margin (GM) decline in 4Q24 due to a lower power electronics mix. However, operating profit margin (OPM) is projected to grow significantly year-over-year driven by operating leverage [4][30] - **Key Focus Areas**: AI server power, liquid cooling, recovery of automation and EV sectors, and tariff implications [4][30] Unimicron Technology - **Market Position**: Anticipated to capture a 20% share in Blackwell ABF substrates by mid-2025. EPS expected to more than double this year [5][49] - **Challenges**: Strong GM recovery may be delayed to 2Q due to yield improvement timelines [5][49] Chroma ATE - **Revenue Estimates**: Revenue expected to grow by approximately 10% from SLT and 8% from metrology this year. Revenue recognition may be uneven, with potential dips in 1H25 [6][64] - **Market Catalysts**: Upcoming GTC event in mid-March is seen as a near-term catalyst [6][64] Quanta Computer - **Cautious Outlook**: Concerns over GB200 ramp-up and AI server gross margin drag. Expected revenue growth in AI server segment but facing challenges in gross margin and working capital needs [7][75] - **Market Share Recovery**: Anticipated recovery in MacBook market share due to new production in Vietnam [7][75] Additional Considerations - **Investment Implications**: Delta is rated as a top pick due to its diversified product portfolio and resilient earnings quality amid volatile AI sentiment. Unimicron and Chroma are also rated outperform, while Quanta is rated underperform due to inflated consensus EPS [10][11][12][74] - **Valuation Metrics**: Delta's forward P/E is at 22x, Unimicron at 10x, and Chroma at 20x, indicating potential investment opportunities based on growth projections [11][12][72][74] This summary encapsulates the key points discussed in the conference call, highlighting the industry dynamics, company-specific insights, and potential investment implications.

DeepSeek在全球市场掀起惊涛骇浪，让不少投资者对AI基础设施投资和科技巨头们的资本支出和回报 产生担忧。 近期，美股"科技七巨头"（Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达和特斯拉）中有6家已经相 继发布2024年第四季度财报，英伟达财报计划于当地时间2月26日公布。 谷歌母公司Alphabet去年第四季度云业务营收同比增长30%至119.55亿美元，低于市场预期的122亿美 元，且增速放缓（上一季度同比增幅超34%），市场份额仍低于竞争对手微软和亚马逊。 亚马逊最受市场关注的AWS云业务当季营收为287.86亿美元，接近于市场预期的288亿美元，同比增长 19%，增幅与上一季度持平。公司CEO贾西在电话会上表示，产能拖累了云业务的增长："如果不是产 能方面受到了一些限制，我们确实可以实现更快的增长。" 亚马逊预计，2025年第一季度净销售额将在1510亿~1555亿美元之间，同比增长5%~7%，而分析师平均 预期为1585亿美元。如果按最低增幅计算，这将是公司有记录以来最慢的增长速度，不及预期的指引让 该公司股价2月7日大跌4.05%。 从最新公布的业绩来看，Alphabet、亚马逊和微 ...

证券时报网讯，银河证券研报称，看好国产算力需求爆发和半导体制造产业链天花板抬升。 DeepSeek和国产算力芯片的适配不仅给予我国AI发展弯道超车的机会，也将进一步抬升我国半导体制 造产业链的天花板。 在内部需求爆发和地缘政治的共同影响下，我国半导体产业链相关企业将获得更多的验证机会和场景， 步入良性循环。 校对：刘星莹 DeepSeek通过技术创新成功降低了对高端GPU的依赖，可以适配国产芯片架构，并为国产芯片提供技 术验证场景。 3）引爆国产算力，带动国产供应链：DeepSeek这种"小而美"的模型的出现，为开发者、内容创作者乃 至小型初创者提供了更多的选择，端侧小模型或将遍地开花，进一步带动了国产算力的需求。 日前，台积电再次限制中国大陆IC设计公司的流片封装，迫使芯片制造向国内可用的先进制程转移。 1）DeepSeek通过工程化创新实现降本增效：2025年1月20日，DeepSeek发布了全新的开源推理大模型 DeepSeek-R1，震动海内外科技圈。 2）降低制程依赖，AI普惠化的里程碑：传统的AI训练多依赖高算力芯片，英伟达的H100曾经一卡难 求。 ...

3）运营商盈利能力、现金流资产不断改善、资产价值优势凸显，持续增加分红回馈股东，运营商业绩 持续增长或超预期，5G+AI"收获期"大有可为。 当前运营商云业务发展如火如荼，DeepSeek对于成本端的降低有望协同运营商云业务部署以及运营商 的海量数据资产，推动运营商第二曲线的快速增长；同时，国产算力对于DeepSeek的适配有望拉动国 产算力产业链的快速发展。 校对：杨舒欣 证券时报网讯，银河证券研报称，1）近日，中国电信、中国移动、中国联通三大运营商相继宣布全面 接入DeepSeek，通过各自的平台和资源，实现了DeepSeek在多场景、多产品中的广泛应用，为AI技术 的普惠发展注入强劲动力。 DeepSeek不仅具备更强性能，同时也显著降低训练与推理成本；运营商具备全国最大的流量通道以及 数据积累，同时云业务硬件基础较强，云服务普及度较高，全面接入DeepSeek，有望加速应用的发 展，带动云业务持续放量。 2）此次DeepSeek开源模型推出后，大模型的重心逐步从预训练转移到了后训练，推理端算力规模有望 提升，对于硬件端的要求也有所降低，运营商对算力底座的投资有望与应用端的普及形成良性循环，资 本开支的 ...

Core Insights - The emergence of DeepSeek is driving a significant entrepreneurial wave in China's smart consumer hardware market, enabling innovative AI hardware that operates locally without relying on cloud computing [1] - DeepSeek's technology is revolutionizing the AI hardware landscape by overcoming previous limitations related to model size, power consumption, and privacy concerns [1] - The shift towards local AI processing is expected to democratize AI hardware, making it more accessible and affordable for developers and consumers alike [2] Group 1: Impact of DeepSeek on AI Hardware - DeepSeek's local deployment allows for a cost-effective AI interaction model, with each conversation costing approximately zero, contrasting with the per-use fees of cloud-based models like ChatGPT [2] - The technology enables a variety of innovative AI hardware projects, such as AI-enabled scales and smart speakers, showcasing the creativity of grassroots developers [2] - The ability to run AI models locally on devices like headphones could transform user interaction experiences by reducing reliance on smartphones [2] Group 2: Economic and Structural Changes - The entrepreneurial wave driven by DeepSeek represents a paradigm shift in AI hardware, transferring innovation power from tech giants to grassroots entrepreneurs [3] - DeepSeek's competitive edge lies in its cost efficiency, with model training costs at one-fifth of the industry average and a 70% reduction in inference energy consumption [3] - The technology allows smaller hardware manufacturers to focus on niche innovations rather than competing in high-cost computational resources [3] Group 3: Open Source and Collaboration - DeepSeek's open-source strategy fosters collaboration among chip manufacturers, application developers, and hardware producers, reshaping the traditional AI hardware development chain [4] - The open-source model encourages participants to move from redundant efforts to collaborative innovation, enhancing the overall ecosystem [4] Group 4: Revival of Edge Computing - As cloud AI approaches saturation, the advantages of edge devices in terms of real-time processing and privacy are becoming more pronounced [5] - DeepSeek's model compression and distributed computing optimizations enable AI capabilities to be embedded in various devices, including wearables and home appliances [5] - Innovative products like smart temperature control jackets demonstrate the potential of integrating AI into everyday items [5]