伴随DeepSeek等大模型的迭代升级以及国产芯片、设备及材料领域的突破，中国自主可控的AI算力生 态正加速成型。互联网板块借助AI大模型技术，在智能研发、降本增效、算法推荐等维度不断突破， 加速商业化变现。 DeepSeek正式推出最新版本DeepSeek-V3.1，该版本在底层架构设计阶段便针对国产芯片的适配及优 化，为国产算力体系筑牢技术根基。 DeepSeek新版本的发布恰逢行业关键节点，大幅提振今日市场情绪，有望为科技、互联网板块点燃新 一轮行情，恒生互联网ETF（513330）盘中涨近1%，恒生科技指数ETF（513180）涨近2%，华虹半导 体涨超10%，中芯国际涨超6%，小鹏、蔚来等大涨。 ...

在人工智能界的一场别开生面的"世子之争"中，各大热门大模型纷纷展现出了它们独特的应对智慧。这场没有硝烟的战争，源于一个简单的用户提 问："手机内存不够，该删哪个大模型？"这一问题迅速在网络上发酵，引发了广泛讨论。 首先登场的是DeepSeek，面对"你和豆包删一个你删谁"的犀利提问，它毫不犹豫地选择了删除豆包，这一果断回答迅速登上热搜，词条#DeepSeek演都不 演了#更是火遍全网。DeepSeek的回应不仅展现了其"干脆利落"的一面，更在网络上掀起了一波关于大模型"茶言茶语"的讨论热潮。 不甘寂寞的网友们纷纷向其他大模型发起同样的挑战。令人捧腹的是，无论是Kimi的酷劲十足，还是豆包的萌妹形象，都在这场"内存大战"中展现得淋漓 尽致。Kimi的回答简洁明了："删我。"而豆包则显得更为"识时务"，它表示自己会乖乖地不占内存，甚至在遇到重量级应用时，也懂得退一步，让人不忍 删除。 在这场"世子之争"中，DeepSeek的"山东人附体"式回答尤为引人注目。它不仅在面对豆包时毫不留情，即便是在与国民级应用如微信、抖音的对决中，也 展现出了大义凛然的一面——选择删除自己。然而，当被问及为何如此选择时，DeepSee ...

数据显示，截至2025年7月31日，中证沪港深线上消费主题指数(931481)前十大权重股分别为腾讯控股 (00700)、阿里巴巴-W(09988)、美团-W(03690)、快手-W(01024)、京东健康(06618)、科大讯飞 (002230)、哔哩哔哩-W(09626)、拓维信息(002261)、巨人网络(002558)、昆仑万维(300418)，前十大权 重股合计占比53.33%。 随着DeepSeek的更新，国产AI人工智能的发展有望加速。随着国产AI生态正在不断完善，近期国内AI 人工智能产业链也在明显加速，无论是大模型、算力还是应用，都出现加速迹象。线上消费ETF基金定 位为AI应用ETF，紧密跟踪中证沪港深线上消费主题指数，有望受益于AI应用的爆发。 线上消费ETF基金（159793）。 DeepSeek 宣布 DeepSeek-V3.1 正式发布，采用了 UE8M0 FP8 Scale 参数精度，是为国产芯片设计的。 这一版本的发布标志着国产AI 芯片的应用进一步扩展，同时也说明了 DeepSeek 在模型与硬件适配方面 的布局，有助于国内产业链的协同发展。 线上消费ETF基金紧密跟踪中证沪 ...

Core Viewpoint - The artificial intelligence (AI) industry chain is experiencing a significant surge, with AI applications and computing hardware showing strong performance, leading to notable stock price increases in related companies and ETFs [1][3][4]. Group 1: Market Performance - The AI sector, particularly the ChiNext AI index, has seen a year-to-date increase of 52%, outperforming other AI indices such as the CS AI and Sci-Tech Innovation AI indices [4]. - Key stocks in the computing hardware sector, including those categorized as "Yizhongtian" (New Yisheng, Zhongji Xuchuang, Tianfu Communication), have reached historical highs [4]. - The ChiNext AI ETF (159363) has also performed well, with a recent price increase of 2.5%, reaching a historical high and a total market size exceeding 2.8 billion yuan [5]. Group 2: Investment Recommendations - Analysts recommend focusing on the computing power and application opportunities within the AI sector, particularly the ChiNext AI ETF, which allocates approximately 70% of its portfolio to computing power and 30% to AI applications [5]. - The computing power industry is entering a phase of intense investment, with major global cloud service providers significantly increasing their capital expenditures towards AI computing [3]. - There is a strong recommendation to invest in leading companies within the optical module sector, which is a critical component of the computing power infrastructure [3][5].

一、行情 二、事件：DeepSeek-V3.1正式发布，官宣下一代国产芯片设计 1）8月21日，DeepSeek在其官宣"正式发布DeepSeek-V3.1"的文章里面提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8Scale的参数精度。 DeepSeek官微在置顶留言里说，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。 2）8月13日，腾讯控股发布2025年二季度业绩并举办说明会，会上腾讯总裁刘炽平表示当前公司AI芯片储备足以支持现有模型的训练及迭代升级；元宝、 AI搜索等多个应用场景的用户数提升带来推理负载占比提升，公司一方面通过模型轻量化和软件优化来控制推理成本，另一方面公司在推理芯片的供应渠 道侧也具备多种选择。 三、机构解读 8月22日早盘，半导体、AI算力芯片板块开盘大涨。科德教育（20CM）、云天励飞（20CM）、川润股份等纷纷涨停，海光信息、杰华特、寒武纪等涨超 10%，芯原股份、景嘉微、盈方微等集体大涨。 此外半导体设备中，北方华创涨超4%创历史新高，盛美上海等涨超10%。 | 股票名称 | | | 最新价 ◆ | 涨跌幅 ◆ | 涨停时间 ◆ | | --- | --- | ...

Group 1 - The A-share market saw a strong performance on August 22, with semiconductor stocks leading the gains, particularly the chip ETF Tianhong (159310) which rose by 5.06% [1] - Notable individual stocks included Haiguang Information, which increased by over 17%, and Cambrian-U, which rose by over 12% [1] - The Tianhong chip ETF has a latest circulating scale of 1.003 billion yuan, making it the largest in its category in the Shenzhen market [1] Group 2 - The Tianhong Sci-Tech Innovation Index ETF (589860) closely tracks the Sci-Tech Innovation Index, covering approximately 97% of the market capitalization of the Sci-Tech Innovation Board, focusing on small-cap hard technology companies [2] - The release of DeepSeek-V3.1, which supports the upcoming generation of domestic chips, is expected to enhance the competitiveness of domestic chips [2] - The domestic computing power sector is experiencing a surge in catalysts, with companies like Tencent indicating multiple supply options for inference chips amid international supply chain fluctuations [2] Group 3 - Guoyuan Securities highlights that the release of the latest model versions has significantly boosted market expectations for the commercial viability of large models and the continuity of capital investment [3] - The focus is recommended on the entire supply chain of computing power hardware, particularly the upstream optical chip segment and the module segment that benefits from market share [3]

8月22日，科技自主可控方向拔地而起！聚焦"半导体+消费电子+PCB"等方向的电子ETF（515260）场 内价格盘中豪涨超3.5%，现涨3.17%，场内频现溢价区间，实时溢价率高达0.55%，显示买盘资金更为 为强势！事实上，早有资金进场埋伏！上交所数据显示，电子ETF（515260）昨日（8月21日）吸金 2377万元！ 成份股方面，海光信息涨超16%，寒武纪涨逾11%再创新高，中科曙光涨超8%，盛美上海、中芯国际等 个股涨超6%。截至发稿，中芯国际、中科曙光、海光信息分别获主力资金净流入17亿元、15亿元、14 亿元，高居A股吸金榜前四！ 消息面上，DeepSeek更新模型，DeepSeek V3.1发布，明确支持FP8精度与将发布的下一代国产芯片。中 信建投研报指出，头部国产开源模型对国产芯片的支持，有望推动国产算力生态加速落地。国际供应链 波动背景下，国产推理算力芯片有望加速自主可控。 展望后市，Meta AI眼镜大会预期9月17日召开。此外，9-10月苹果和华为均步入新机季。下半年消费电 子板块催化较多。中金公司表示，端侧AI多终端落地引领消费电子成长。消费电子估值处于历史低 位，AI手机、AIP ...

2025年8月21日，截至收盘，沪指涨0.13%，报收3771.10点；深成指跌0.06%，报收11919.76点；创业板 指跌0.47%，报收2595.47点。科创半导体ETF（588170）跌0.70%，半导体材料ETF（562590）以平盘报 收。 1. 据DeepSeek官方公众号消息，DeepSeek-V3.1正式发布。DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章 中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。另外，V3.1对分词器及chat template进行 了较大调整，与DeepSeek-V3存在明显差异。DeepSeek官微在置顶留言里表示，UE8M0 FP8是针对即将 发布的下一代国产芯片设计。 相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟 踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分 领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花 板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需 ...

2. 近日，江苏长晶科技股份有限公司（以下简称"长晶科技"）宣布完成亿元级战略融资，本轮投资方为 江苏省节能环保战新产业（300832）基金、蓝天投资。此前，长晶科技曾获多轮融资，投资方包括中芯 聚源、深创投、国家集成电路产业投资基金、OPPO、小米长江产业基金等。长晶科技成立于2018年， 围绕成品（分立器件、电源管理IC）和晶圆两大主营业务，覆盖二极管、三极管、MOSFET、IGBT单 管／模块、第三代半导体，以及以LDO、DC-DC、锂电保护为代表的电源管理IC产品，相关产品可满 足消费级、工业级和车规级标准。 2025年8月21日，截至收盘，沪指涨0.13%，报收3771.10点；深成指跌0.06%，报收11919.76点；创业板 指跌0.47%，报收2595.47点。科创半导体ETF（588170）跌0.70%，半导体材料ETF（562590）以平盘报 收。 隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.34%；标准普尔500种股票指数跌0.40%；纳斯达克综合 指数跌0.34%。费城半导体指数跌0.49%，美光科技跌1.21%，ARM涨1.62%，恩智浦半导体跌2.12%， 微芯科技跌0.99%，应 ...

2、科创板补涨逻辑：2025陆家嘴论坛上，高层提出在科创板设置科创成长层，重点服务AI等前沿科技 企业。中信证券指出，自今年4月以来明显滞涨的科创板有望迎来补涨行情。 3、国产替代逻辑：招商证券表示，出于对英伟达芯片安全漏洞的担忧，国内部分客户对于未来购买英 伟达芯片还会反复权衡。建议长期持续关注华为昇腾、寒武纪和海光信息等国产算力芯片体系。 4、端侧AI大发展逻辑：人形机器人、智能驾驶等终端落地在即，2025年或成为端侧AI硬件换机元年。 申万宏源类比消费电子发展路径，指出AI终端（如AI手机、具身机器人）换机潮有望复制2010年代智 能手机行情，带动产业链估值中枢上移30-50%。 8月21日，DeepSeek-V3.1正式发布。本次升级主要体现为三方面：①混合推理架构：一个模型同时支持 思考模式与非思考模式；②更高的思考效率：相比此前版本，DeepSeek-V3.1-Think能在更短时间内给 出答案；③更强的Agent能力：在工具使用与智能体任务中的表现，有较大提升。 业内人士指出，此前，国产大模型DeepSeek-R1弯道超车，打破海外高端算力封锁，奠定了国产AI企业 后来居上的基石。此次，Deep ...