各位投资者朋友们大家好欢迎来到今天的直播间那今天我们非常荣幸的邀请到国泰基金电话投资部经理黄岳老师来到我们的直播间来跟各位投资者朋友们交流一下游戏板块相关的一些机会首先我们请黄总跟各位投资者朋友们打个招呼 各位投资者大家好,好,那近期我们知道呢,像苹果召开了全球发布大会,那宣布了跟OpenAI构建一个合作的一个关系,去整合这个ChatGBD和手机端,包括它其他产品的一些应用。 那另外像苹果围绕着整个AI的功能也宣布了它自己的一些智能化的产品和方向那就是在这样的一个情况下可能很多投资者都会比较关心这个AI手机的实现可能就会成为了一个现实 包括我们在前期我们的游戏的发展可能也是经过了像我们智能手机的一些发展包括以后可能会成为AI手机带来这样的一个催化那在这个AI手机发展情况下呢可能我们的游戏也会出现一些新的业态那接下来我们就聊聊相关的一些机会那首先我们就请问黄总您觉得在这个AI手机的发展当下会不会迎来一些就是游戏的 情况会不会迎来一些新的改观呢或者说能够出现一些新的游戏形态呢请黄总解答一下 有可能因为整个游戏其实它最核心的就是设备因为我们可以看到如果经常玩游戏的玩家都会知道游戏的设备其实也经历了很多的更新比如说在 ...

各位投资者大家上午好我是广发证券电子行业首席分析师耿正欢迎大家参加本场录演本场录演的主要内容为电子行业2024年中期策略标题为爱的那遍时刻算连程踏浪而行首先我汇报一下我们的核心观点爱的那遍时刻新的产品周期开启全球爱的那遍时刻产业链日新月异 那么在Scaling Cloud的规模定律下大模型的参数量数据顺利呈现出指数级的增长英伟达在今年三月份发布了全新的Blackwell架构GPUGP200超级芯片大幅提升了性能和能耗表现开启了新的一轮产品周期那顺利方面GP200 NYO72的TCO优势突出ODM竞争格局变化 英伟达布局机柜级解决方案GB200 ML72有利于大幅降低AI集群的TCU和能耗GB200按照整机柜形式出货对ODM厂商提出了更高的要求带来ODM竞争格局变化利好能够提供完整AI服务器解决方案的ODM厂商连接方面首先是PCB价值量持续提升HDI占比显著增加 AI服务器中PCB性能提升单机价值量持续增长那根据我们的测算GP200 ML72中单个GPU的PCB总价值量增加34%至117%单个GPU对应的HDI版价值量增加233%至452%那连接方面其次是集群规模快速增长交换机产业链有望受益 大模型对于分布式并 ...

AI算力逻辑，以太网放量20240617_导读 2024年06月18日 02:17 关键词 AI算力 以太网 半导体 三中全会 相对强度 超额收益 光模块 光通信 预期差 中继续创 英伟达 博通 交换机 芯片 网络方案 性价比 推理算力需求 边缘侧 兼容性 服务器集群 AI终端 全文摘要 讨论着重于AI算力的增加和以太网在支持服务器集群中的关键作用，预测其渗透率将迅速上升。半导体 行业呈现稳健态势，尽管市场对科技小微企业贷款政策抱有期望，但半导体指数逆势上扬，显示出支撑 力量。AI算力在光模块和光通信领域的应用及预期受到强调，尤其突出了以太网对未来AI推理侧算力需 求的重要性。博通和NVIDIA分别发布的业绩亮点表明，特别是在AI网络方面，以太网方案由于其成本效 益和网络兼容性而优于其他选项。NVIDIA投资于以太网网络平台，体现了对支持未来推理需求和计算 增长的支持。科技股，特别是半导体和科创板领域，已成为市场关注焦点，其中以太网和光通信行业表 现强劲，暗示着行业反转的可能性。专家建议关注那些涉及关键技术且布局AI服务器相关业务的公 司，认为这可能是获取相对收益的有效途径。 章节速览 ● 00:00 AI算 ...

本次会议请面向K人证券的专业投资机构客户 在新媒体背景下研究观点的其实交流第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议未经开源证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、转发及相关解读涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位投资者大家晚上好我是开源证券的传媒互联网手机分析师方光照非常感谢各位投资者继续收听我们每周一的传媒的AI以及最新的观点的路演那我们在这个这个回顾一下之前的这个每期的这个每周的这个路演里面我们是在这个去年的春节之后啊 在2月下旬开始,我们持续建议投资者去布局AI相关的一些应用,特别是骚扰推特之后,像文生视频这块为代表的多模态的AI大模型持续突破,包括AI动画、AI影视,后续的像AI搜索、AI教育。 包括像PIMI常温的这块突破带来的一些应用机会我们都是有在二三月份的时候给各位投资者去推荐布局相关的一些机会近期整个AI应用这块其实从四月份以来是一个持续的调整期 那么我们每周也是给投资者去进一步汇报AI的这块一些最新的进展其实我们核心观点还是认为整个AI的一个大的产业趋势依然还是一个非常确定的一个产业趋势这里面虽然从市场表现看会有些 ...

晚上现场交流的主题是动物科技比特科AI系列的第二个我们今天主要想讨论一下关于AI社交也是我们在前期刚刚发布的一篇行业深度报告那这个报告的主要的背景有三个方面第一个就是最近其实市场上对AI 和AI应用的关注度有进一步的提升随着整个苹果的发布会的推进大家对于整个AI应用这边的一个整体的关注和研究内有进一步的升温第二个就是我们认为大家对于AI社交的理解是不充分的在这个研究里面的话我们其实非常详细的去尝试了我们对AI社交这个产品的理解第三个就是 其实我们发现中国的公司在AI社交这个领域里面实际上是比较有差异化和竞争力的这个也是可能很多投资商并没有关注到的所以基于这么三个出发点我们其实在近期的话就推出了这么一个行业通过报告也是给大家一些去看待AI应用的一个视角那下面的话就由我的同事波罗拉来详细的来分享一下 这个报告的具体内容然后这个报告的话也是有PPT的如果各位投资人对于具体内容感兴趣的话也可以通过进门APP转的话来同步看PPT的内容那现在我就先把时间交给若拉好的谢谢九哥然后线上的投资者晚上好我是若拉然后接下来由我来跟各位就是投资者汇报一下我们之前发过的这一篇 AI社交行业的一个深度首先就是关于AI社交本身它其实是用户 ...

跟大家晚上带来的这个主题是咱们AI对于ITC行业的一个发展影响这也是我们最近刚刚发的一个新的一个深度报告的一个主题 那今天我们的这个报告其实也分为三个大的部分那第一部分呢其实也是主要是对于我们整个行业对过去做一个总结的一个复盘那我们得出的一个基本的一个主要结论也是觉得整个行业现在也是基本面已经基本出底了那可能往后来看的话我觉得基本上已经没有太大的一个风险 中文中文中文中文中文中文中文中文中文中文中文中文中文中文中文 对于整个行业来说是一个巨大的增长市场所以说这个其实对于行业来说是一个非常大的一个变化那其实我觉得这个是第一部分我们可能会要持终点去讲的那第二部分的话其实也是对于整个行业来说我觉得今年也是对整个行业来说是一个巨大的一个 嗯,变化的一年啊,就其实我们能看到今年整个行业内的几家公司把这家头部公司其实整个的分化,分化是比较大的,包括不管从营收业绩还是说大家整体的一个业务规划线的一些战略方向来说的,其实变化都是非常大的。 那我们这边也是对于未来做一个发展趋势的这么一个判断,那最后的话其实就是回归到咱们的一个投资主线,我觉得是分为三大块的一个主线,一方面是往这个计算去做布局的一些IDC厂商,那另外一块的话是能 ...

and artist first of 人工智能（AI）对虚拟现实产业有哪些影响? AI 的发展对整个虚拟现实产业有巨大帮助。目前硬件端销量已达到早期积累作用,因此许多 应用商家愿意配合推出相应的虚拟现实应用。随着 AI 不断生产出更多内容,整个 VR 产业将在 更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪委 硬件端和软件端相互循环发展,共同上升。 更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 还加快了生产效率,实现降本增效。例如,在企业报告中显示,在 AI 协助下,公司费用率有 所下降。 展望未来,我们提出"无限供给"的概念,即某种产品或资源供应量可以随着需求 增加而无限量增加。在这种情况下,企业生产边际成本趋近于零,其规模扩张主要依赖消费者 需求,而非传统扩充产能。在当前 AI 发展的背景下,一分钟内可以迅速生成大量图片或短时 间内生成视频模型，这使得实现无限供给成为可能。一旦内容丰富度达到无限供给状态，无论; smi in987 是产业链上下游都煞充分受益，过县铁维护;业园中地的考 是产业链上下游都将充分受益,这是对传媒行业根本性的变革。 如何重解"无限供给"在数字经济时代下对传媒 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪委 苹果引领端侧 AI 腾飞,后续如何布局 20240617 摘要 生成式 AI 手机在 2023 年七八月份开始萌芽, 各大主流智能手机厂商纷纷官宣了自己的。nuino987 大檔型, 主要活配不同的纹瓣米利一出現 ^^,mo.i ... th/公光版用, #25 000 * *** 三三五:1 大模型,主要适配不同的终端类型。根据 ComPoint 的统计数据,截至 2024年第一季度; AI 手机的渗透率已提升至 6%。预计到 2027年,生成式 AI 将成为中高端手机的标配, 达到 5 亿部的量级。 c调研究室 苹果在生成式 AI 领域已经做了大量准备工作，其官方 AI5-Apple Intelligence，可 以搭载于 iOS18、iPadOS18 和 macOS 等平台。 薪累自 M 系列芯片诞生以来,其算力从十 几 TOPS 上升至 38TOPS。在手机方面; [ [ ] [ ] [ ] ] [ ] ] [ ] ] ] [ ] ] ] [ ] ] ] [ ] ] ] [ ] ] ] [ ] ] ] ] [ ] ] ] [ ] ] ] ] [ ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 • • 半导体行业近期表现如何? 微企业贷款支撑政策以及即将召开的陆家嘴论坛和三中全会可能带来的催化作用。 @ 3 英伟达在 Al 网络方面有哪些布局? 国内交换机芯片的龙头企业是新华三。该公司目前能够实现的最高技术水ੁ评是 25.6Tbps（太 比特每秒）。这一目标旨在对标国际最高水平，而目前国际领先企业博通的最高水平为 51. 2Tbps。 调研究要和研报数据加 摘要 数据加入，shu1n89以太网与 IB（Inf iniBand）两种 AI 网络方案各有优劣。以太网具有较好的兼容性和较 数据的。 低成本,更适合节点较多的小型企业使用。而 IB 方案则提供更高的带宽和速度,但成 本较高。在推理算力需求上升时,以太网因其快速迭代性能及较低成本成为更具吸引力 的选择。 Q&A AI 算力方向的增量逻辑是什么？ AI 算力方向的增量逻辑主要体现在以太网方案的渗透率提升。去年大模型训练带来了算力需 求,而从今年下半年呼始,AI 手机、AI PC、自动驾驶和人形机器人等终端逐渐起量,推理算 力需求将显著增长。推理算力需求增长需要性价比更高的网络方案,即以太网 ...

Financial Data and Key Metrics - The company's revenue from liquid cooling in data centers increased approximately threefold year-over-year in 2023 [3] - The company delivered over 900 MW of liquid cooling equipment by March 2024 [3] - The company's total revenue and net profit attributable to shareholders have grown at a compound annual growth rate (CAGR) of over 20% in the past five years [4] - In Q1 2024, the company's performance was strong due to delayed settlements of data center orders from Q3 and Q4 2023, as well as incremental revenue from liquid cooling [4] Business Line Data and Key Metrics - Data center liquid cooling revenue grew approximately threefold year-over-year in 2023 [3] - The company's energy storage temperature control business revenue reached RMB 337 million in 2021, a 3.5x increase year-over-year, driving a 30% increase in total revenue that year [4] - The company's liquid cooling products saw rapid growth in 2022, with a year-over-year increase of 4x, and maintained a fast growth rate in 2023, with a year-over-year increase of approximately threefold [4] - The company's data center temperature control business accounted for 46.5% of total revenue in 2023, with a five-year CAGR of 27% [22] - The outdoor cabinet temperature control business accounted for 41.5% of total revenue in 2023, with a five-year CAGR of 40.68%, of which energy storage contributed RMB 1.22 billion, a 44% year-over-year increase [22] Market Data and Key Metrics - The company has a strong customer base, including Huawei, ZTE, Baidu, Alibaba, Tencent, CNPC, CNOOC, and third-party operators such as GDS, Chindata, China Mobile, China Telecom, and China Unicom [3] - The company's overseas revenue has been steadily increasing, with active expansion in Southeast Asia, Singapore, and other regions, following clients like ByteDance and Chindata [33] Company Strategy and Industry Competition - The company has a full-chain layout and self-developed products, with a complete solution from server internal cold plates to external equipment, achieving large-scale commercialization in 2021 [3] - The company has a strong technical and industrial background, with executives from Huawei and Emerson, providing a competitive edge in the liquid cooling industry [3] - The company has been proactive in seizing industry opportunities, such as entering the energy storage application field before the industry demand exploded in 2022 [32] - The company's full-chain solution helps avoid issues like inconsistent product standards and unclear post-operation responsibilities, facilitating rapid market deployment [27] Management Commentary on Operating Environment and Future Outlook - The company believes that the liquid cooling industry will experience a significant increase in penetration rate this year, driven by AI chip power consumption, high-density cabinet demand, and telecom operators' active deployment of liquid cooling computing centers [18] - The company expects its data center temperature control business to maintain a rapid growth rate of around 30% in the future, driven by the rapid growth of liquid cooling business [22] - The company's overseas revenue is expected to gradually increase in the future, with active expansion in overseas energy storage projects [40] Other Important Information - The company's gross margin has been recovering, with the comprehensive gross margin reaching over 30% in 2023, and net profit margin maintained at around 10% [22] - The company's R&D investment, both in absolute terms and as a percentage of revenue, is at a leading level in the industry, helping to maintain core competitiveness [35] Summary of Q&A Session Question: What are the advantages of the company in the liquid cooling industry? - The company has a full-chain layout and self-developed products, with a complete solution from server internal cold plates to external equipment, achieving large-scale commercialization in 2021 [3] - The company has a strong customer base, including Huawei, ZTE, Baidu, Alibaba, Tencent, CNPC, CNOOC, and third-party operators such as GDS, Chindata, China Mobile, China Telecom, and China Unicom [3] - The company has a strong technical and industrial background, with executives from Huawei and Emerson, providing a competitive edge in the liquid cooling industry [3] Question: What are the company's achievements in the energy storage temperature control field? - The company achieved RMB 1.22 billion in energy storage revenue in 2023, a 44% year-over-year increase, and expects future growth to remain between 30% to 40% [44] - The company has launched a full-chain liquid cooling thermal management 2.0 solution, including cabinets, water machines, zero-line connectors, and various pipeline products, gaining recognition from multiple customers [44] Question: What are the challenges faced by the liquid cooling thermal management industry? - The industry faces challenges such as certification barriers and the need for recognition from chip manufacturers, server manufacturers, and data center integrators [10] - The company's ABC temperature control products have been certified by Huawei and other chip manufacturers, gaining recognition from supercomputing centers and other clients [10]