好的各位投资者大家晚上好我是开源通信的手机经营师蒋友那非常感谢大家今天参加我们的一枚课的深度报告解读的计划会议那今天呢跟我一起主讲会议的还有我的同事雷欣宇 那心宇的话呢他本科和硕士呢都是在海外读的他目前呢在我们组呢主要是负责这个海外的AI产业链啊还有这个夜冷服务器交换机啊物联网等板块的研究那我们之前呢在英美克一个市值的比较阶段性的底部就发过一篇啊50多页的这个夜冷行业的深度报告那当时呢我们主要推荐的核心标的啊就是这个英美克 那这次的话呢我们再次发布文艺威克的一个深度深度报告那一方面呢确实是看到了在AI的驱动下我们看到我们判断这个电脑行业正在逐步进入到一个爆发式的发展的这么一个产业阶段 那另外一方面的话呢我们认为这个英维克作为叶冷全产业链资源的一个龙头我们觉得是有望率先授予这个叶冷产业的爆发的那我们组之前的这个叶冷的行业深度报告还有这个英维克的深度报告呢主要是由我和星宇来主笔和完成的 那我下面呢先给大家汇报一下核心观点然后呢再请我们组的雷辛里来给各位投资者汇报一下我们这篇匿位科深度报告的一个详细的一个内容那首先就是我们刚刚提到了我们比较看好啊今年会是一个夜冷的一个爆发的这么一个元年 那为什么我们会提出这样的观点 ...

好的谢谢孟老师大家晚上好我是国庆电子凡资源接下来给大家更新汇报一下就是电子在AI这块的一个最新的情况 其实这段时间的话呢就是AI在云端在端测都有很好的一些利好的带动首先的话呢我们看这个云端这一块云端的话呢英伟达的话呢这个也公布了它的一个新产品的计划基本上加快了它的一个生那个产品节奈的一个周期一年一代一年一代然后这个性能也是集中的很快所以我们觉得这一块的话呢也是对整个这个算力也是有积极的一些利好而且目前来看它已经量产这个B系列的芯片了然后这块需求目前也是非常的这个就旺盛 然后大概整个紧张的时间应该会持续到2025年这是英伟达出来表示的确实也是我们觉得他的B系列的芯片确实也是性能提升了很多然后像海外云场上也是大力在购买这是产品迭代这一块另外的话我们看到像AMD的话后面可能也会推新的产品包括像英特尔然后都会推一些AI云端设计GPU的芯片另外的话我们看到近期 这个光模块这块也是会有一些利好一个是明年1.6T的这个光模块还是会有四五百万的一个需求目前来看大概是这样一个预测然后像800G这块的话明年可能还会有很好的增长然后现在明年的这个量会从原来预期的一千两百万提升到一千五百万也就是这个像1.6T主要是B系列芯片训练这块 ...

好的各位投资者大家晚上好我是开源通信的手机经营师蒋友那非常感谢大家今天参加我们的一枚课的深度报告解读的计划会议那今天呢跟我一起主讲会议的还有一个同事雷欣宇 那心宇的话呢他本科和硕士呢都是在海外读的他目前呢在我们组呢主要是负责这个海外的AI产业链啊还有这个夜冷服务器交换机啊物联网等板块的研究那我们之前呢在英美科一个市值的比较阶段性的底部就发过一篇啊50多页的这个夜冷行业的深度报告那当时呢我们主要推荐的核心标的啊就是这个英美科 那这次的话呢我们再次发布文艺威克的一个深度深度报告那一方面呢确实是看到了在AI的驱动下我们看到我们判断这个电脑行业正在逐步进入到一个爆发式的发展的这么一个产业阶段 那另外一方面的话呢我们认为这个英维克作为叶冷全产业链资源的一个龙头我们觉得是有望率先授予这个叶冷产业的爆发的那我们组之前的这个叶冷的行业深度报告还有这个英维克的深度报告呢主要是由我和星宇来主笔和完成的 那我下面呢先给大家汇报一下核心观点然后呢再请我们组的雷辛里来给各位投资者汇报一下我们这篇匿位科深度报告的一个详细的一个内容那首先就是我们刚刚提到了我们比较看好啊今年会是一个烈冷的一个爆发的这么一个元年 那为什么我们会提出这样的观点 ...

各位投资者朋友们大家好欢迎大家来到中国银行证券直播间观看数说新智专题节目我是中国银行证券特别分析师杨超今天我们的主题是来自传媒行业的提升虚拟现实产业发展促进AI家新智生产力升级传媒行业作为数字经济中的重要组成部分我们回顾历史可以看到像 像移动互联网这类曾经的技术变革在整个传媒行业的一个发展中起到一个基础性包括推动性作用也是行业很重要的一个发展基础今天我们也是非常高兴的邀请到了中国银河证券传媒互联网行业的分析师岳震老师与大家一起来探讨数字经济时代下的传媒行业的发展和应用岳震老师张超老师好 尊敬的各位投资者大家好我是银河证券传媒互联网分析师岳征今天很高兴来到直播间与杨超老师一起探讨传媒行业在人工智能时代下的发展和应用当前其实我们大家也知道人工智能无疑是当前最热门的一个话题也可以说是新智生产力的重要引擎之一请问岳老师是如何从看待当下人工智能AI的一个发展 好的谢谢杨超老师的提问如果要回答这个问题我想先回顾一下我们从历史看人工智能整个的发展可以看出来总结下来人工智能总体来说是经历了两个阶段那1.0阶段我们可以看到是人工智能它的信息是来自于接收然后从而进行分析和判断举一个比较简单的例子就是像我们在出行的时候 去乘坐高铁 ...

本篇文章主要汇报中信电子团队关于苹果AI的行业思考，建议阅读时间5分钟。正文如下： 我们在前期报告中汇报了对WWDC的观点，本篇文章我们想进一步探讨【后续苹果在AI上的发展方向 是什么】，我们把这一议题拆解成2个问题。具体来看： 一、Apple Intelligence现状如何？——端侧3B模型媲美主流7B模型，云端比肩GPT-3.5-Turbo。 从目前来看，苹果AI落地由Apple Intelligence自有模型（端侧30亿参数大模型+私密云云端大模 型）+ChatGPT 4o联合完成，算力足够情况下计算依赖于终端，更复杂的场景则使用私密云计算， ChatGPT则相对靠后。苹果高级副总裁Craig Federighi表示，后续苹果还将与OpenAI之外的其他第三 方模型合作（如谷歌的Gemini模型）。从这一模式可以看出，苹果对于做自己的模型以及用自己的模 型充满信心，我们不得不思考一个问题，这一底气来自哪里？我们认为：苹果将第三方模型作为备选 方案，底气来自自有模型的能力已经足够强大。根据苹果官网，从大模型的人类评估得分上看： ——端侧3B级模型和主流7B级模型（Mistral-7B、Gemma-7B ...

是,请稍后 本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户未经长江证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次会议相关内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担长江证券保留追究其法律责任的权利 最近的各位投资者大家好我是长江证券计算机行业分析师孟宗欢迎各位领导进入到我们长江计算机数说计算机第97期我们本期的主题是国产算力三文三达系列之一万卡集群对AI意味着什么 我们写这篇报告然后做这个汇报的这个一个核心背景就是站在当前时点我们认为就是整个这个国产算力相比于海外在发展过程中大家都觉得说算力这边是有些差距然后就是导致了国的这个 大部分发展可能是在追赶上面也是会有些压力但是目前我们从台跟踪来看了解到其实国内的这个是万卡机群算力这个机座算力机群这些机座然后现在这个事情可能往后看应该是陆续的有一些比较大的突破 那本身的话就是3D群又是AI大模型训练的一个重要的底座这块的一个重要题目的话应该是有利的去助力于AI训练向这个更大的参数更大的训练量这么去跃升所以我们也是做这么一个专题汇报 本次的汇报大概是分成三部分首先介绍一下全球网卡机群的趋势然后简要的分析一下网卡机群对于在 ...

但我们原来的预计1.6T我们是预计有500到600万只的需求就是25年那800G我们预测是基本上跟今年会持平或者是略有增长但是现在来看这个情况1.6T的需求我们认为可能会超过600万只而且这是一个确定性还是比较大的一个情况那800G的需求也是在原来的基础上有个几百万只的一个提升 那这个原因也有这个1.6T和800T需求提升的原因是不太一样啊这个1.6T的需求1.6T需求的提升呢主要还是来自于训练的需求包括这个像和B200销售的这个情况也有一个直接的关系 那800G的需求的提升呢更多的还是来自于推底这块的需求啊那等会也会这个介绍那首先先说1.6T1.6T这一块嗯我们在整个Computex上啊这个亲身的感受呢就是一点就是整个的啊这个那我GB200的销售呢还是比预期中要好或者说比现在A股投资者的预期要稍微好一点啊那我们在Computex上展示GB200的厂家也非常多 包括像宏碑、云达、技嘉、伪创、音乐达、和硕、超微等等非常多我们也是挨个去跟这些展厅上的销售去交流大家对明年需求的一个预判 当然现在这个时间点呢可能对明年需求预判没有那么精确另外因为这也是个草根调研嘛可能这个具体的数量呢也不是特别的这个权威但是呢就是从美 ...

高盛：博通公司(AVGO) 实力强劲,软件收入表现好于预期,预计将推动EPS上修，2Q财报回顾 ...

AI 产业链及光模块需求 20240616_原文 2024年06月16日 21:52 发言人 00:00 我们原来的预计1.6T我们是预计有500到600万只的需求，就是25年，那800G我们预测 是基本上跟今年会持平或者是略有增长。但是现在来看这个情况 1.6T的需求我们认为可能会 超过600万只，而且这是一个确定性还是比较大的一个情况。那800G的需求也是在原来的基 础上有个小几百万只的一个提升，这个原因也有，这个 1.6T跟800G需求提升的原因是不太 一样。这个1.6T的需求1.6T需求的提升主要还是来自于训练的需求，包括像和 B200销售的 这个情况也有一个直接的关系。那800G的需求的提升，更多的还是来自于推理这块的需求， 等会儿也会介绍。 发言人 00:55 首先先说1.6T1.6T这一块儿，我们在整个tax亲身的感受就是一点就是整个的GB200的销 售还是比预期中要好，或者说比现在A股投资者的预期要稍微好一点。我们在咖啡test上展示 GB200的厂家也非常多，包括像红百、云达、技嘉、伟创、音乐达、和硕、超威等等非常多。 我们也是挨个去跟这些展厅上的这些销售去交流，大家的名对明年需求的一个预判 ...

调完时差，第一件事是把赴美 AI 调研的总结（要点）给记录下来，用作备忘 1、到了硅谷科技巨头现场，才真切体会到人工智能实际离我们的生活越来越近。谷歌 的完全自动驾驶汽车、特斯拉的最新版自动驾驶技术、英伟达的人形机器人研发平台、微 软的 AIPC、苹果的 AI 手机等等都在大步向我们走来。 2、中美的科技生态反差巨大，对岸是不计成本搞颠覆式创新，而这边是不计一切代价 搞最低价，这直接导致了同样的企业盈利完全不同的股票估值差异，因为投资者总是愿意 为好的盈利竞争格局买单。 3、AI 投资最厉害的一帮人在对岸新一代的华人精英圈。包括来自中国大陆留学后定 与组装厂等近万家供应商集中在一起，估计得需要一个特大型城市的面积，如此庞大的有 形资产规模的企业，它的股票市值为 1000 亿美元，而与波音相隔 20 公里的微软，我们能 看到的唯一"生产场景"是码农们在电脑前击打键盘，而微软的一年盈利是 1000 亿美元， 股票市值是 3.1 万亿美元，为波音的 30 倍之多。这给了我们一个强烈的信息：在二级市场， 只有轻资产才能有很好的股票估值，土地、厂房与更多的设备生产线，它在股票估值中其 实没多少价值，我们对企业估值时需要 ...