①特高压建设或持续超预期，这家公司短期受益于国内主网建设+竞争格局优，中期还有出海看点，受 益于欧洲电网建设； ②地产行业亟待构建新模式，分析师看好这一变量有望进一步释放住房需求，后 续政策效果逐渐展现、估值或迎来整体修复。 《风口研报》今日导读 1、金杯电工（002533）：①公司电磁线产品主要集中在高压、特高压市场，短期-受益于国内主网建 设+竞争格局优，单位盈利稳定；②公司中期有望受益于欧洲电网建设周期，或受益于直接下游西门 子、ABB、GE等；③天风证券孙潇雅预计2024-2026年公司归母净利5.9、6.6、7.5亿元，同增12%、 12%、14%，2023年分红比例超过50%，给予2024年PE16x，对应股价12.9元，首次覆盖；④风险提 示：特高压建设进度不及预期、地产行业增速放缓等。 2、地产和城镇化（滨江集团、城投控股）：①房地产行业亟待构建新模式，考虑到在我国城镇化相对 较低的区域，房地产的投资同比增速同样较弱，银河证券胡孝宇看好城改是城镇化发展的内生变量，有 望进一步释放住房需求；②产业升级成为城镇化发展的重要切入点，通过城改、城市基础设施建设等方 式提高城市自身治理水平进而带动城市的 ...

今年入夏以来，极端天气几乎席卷了北半球，全球粮食供应面临更多不确定性。分析师认为粮食安全战 略需要现代农资供应链助力，看好公司作为供销社体系内唯一农药流通上市平台，近年来更开启"种子 +农药"协同发展的新篇章，叠加海外业务的积极开拓，具备较强成长性。 中农立华（603970）精要： ①今年入夏以来，极端天气几乎席卷了北半球，全球粮食供应面临更多不确定性，或导致农产品价格增 添更多风险升水； ②粮食安全战略需要现代农资供应链助力，公司是农药流通龙头服务商，前身为中国供销联社的成员， 具备全国性的仓储配送和销售服务网络、专业的植保技术服务团队和完善的产业链布局； ③一带一路政策下央企加速走出去，公司国际业务覆盖90多个国家和地区，并推动农药、种子等多元 业务协同发展； ④天风证券吴立看好公司未来发展潜力，预计2024-26年实现净利润2.50/3.18/4.22亿元，同比增长 11%/27%/33%，对应PE为18.73/14.77/11.11倍； ⑤风险因素：农药销售的季节性和地域性引致的风险、市场竞争加剧的风险。 全球极端天气频发致粮食供应面临不确定性，公司依托供销社体系实现"种子+农药"协同发展，业务已 覆 ...

这家特高压瓷绝缘子龙头产能释放在即，上半年海外订单超3.5亿元，远超公司年初预期，成为意大利 国家电力公司ENEL全球采购供应商。 调研要点： ①这家特高压瓷绝缘子龙头产能释放在即，上半年海外订单超3.5亿元，远超公司年初预期，成为意大 利国家电力公司ENEL全球采购供应商； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 大连电瓷于6月28日接待多家机构电话调研，公司在手订单饱满，本年度截止目前在国网集中招标采购 中已累计取得了约1.4亿元的订单，同时公司在2023年承揽7亿左右元的特高压项目订单大部分结转至 今年执行。 公司上半年海外订单超过3.5亿元，远超公司年初预期。公司去年通过沙特的产品认证和市场准入，并 获得了约8000万的订单，同时公司成为意大利国家电力公司ENEL全球采购供应商；今年一季度，公司 在欧洲市场也进行了产品认证。因此未来海外订单会持续增长，随着海外市场布局的形成以及江西工厂 全面达产后，公司整体订单规模会再上一个台阶，其整体比例将有40%来自海外，60%来自国网系统。 调研过程中，公司透露，公司目前有三大生产基地，分别 ...

①《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》明确新建、改建、扩建道路为智能化路侧基础设施预留 空间，机构预计明年产业值增量超7000亿元，这家公司智能道面系统逐步在山东、安徽实现示范应 用；②我国首个商业航天发射场已具备执行发射能力，将有效提升我国商业航天火箭发射产能，这家 公司火箭结构件已取得客户订单，并按计划生产交付客户； ③海外映射：阿根廷锂产能在未来几个月 内将增加近一倍，四个新项目准备开始全面运营。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 a a a a a a a a 日0:0 H 前 ng 100 日本日 日本 W } fs6 ss 02 se 1日 1日 822 ss 65 ES ss 02 274 22 日 日 日 3月 5月 E 二板教育 首板教員 6000 市场普涨但连板表现不佳，不过这似乎也不是什么坏事，因为反弹后资金自然不需要抱团之前的高标， 因此后续的关键是需要观察上周五表现较好的板块是否能有持续性。 上周五连板¬ | -- ...

①多模态AI+空间计算+通感一体化+车路协同+虚拟现实+苹果+机器人+华为鸿蒙+英伟达！这家公司智 慧灯杆和物联网系统控制平台将为车路协同提供支撑；②PCB+苹果+机器人+光刻机+华为+芯片+新能 源汽车！这家公司PCB专用设备业务主体Q1营收同比增长149%；③PCB+AI手机+AIPC+新能源汽车+虚 拟现实！这家公司1.6T光模块用PCB产品已完成打样。 【重点公告解读】 洲明科技：虚拟数字人已全面接入各类AI工具 形成一体化解决方案并陆续向客户交付 洲明科技披露投资者关系活动记录表，在过去的一年中，公司成功对接到AI、XR等前沿技术与行业最 优质的供应链体系，通过与业内龙头企业的强强联合，公司虚拟数字人已经全面接入各类AI工具，形成 一体化解决方案，并陆续向客户交付。公司将以LED显示为载体，以数字资产平台为核心，通过公司完 善的全球B端销售网络，将客户、公司及内容创作者团结在一起，推动智能交互＆智慧显示业务的进 化，提升公司业务市场空间和产品盈利能力。 点评：洲明科技是国内领先的LED应用产品与方案供应企业，主要产品分为LED高清节能全彩显示屏和 LED节能照明两大系列。公司已推出多系列集智能照明、 ...

①7-10月美国大选如何扰动A股；②军工行业扰动因素逐步消除，武器装备采购新签订单陆续释放，分 析师指出当前板块指数已调整至"十四五"初期水平，PE估值处于过去十年历史3%分位，景气拐点已经 临近；③今日全市场机构研报共发布346篇，博瑞医药评级得到上调，25家公司获得首度覆盖，其中易 点天下等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，永泰能源首次上榜，前五名依次 为鼎龙股份>纳芯微>百亚股份>永泰能源>珀莱雅。 | --- | --- | |------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 《风口研报》6月30日要点 | | 行业/公司 | 评级机构核心逻辑 | | | ①据行业媒体报道，苹果公司已要求代工厂在未来几年内减少iPhone组装产线普通人力需 | ...

①重磅！国务院正式发布《稀土管理条例》，这家公司作为中国稀土集团核心上市平台，拥有全国目前 单证开采指标最大的离子型稀土矿； ②国内首个！深圳"低空＋轨道"空铁联运项目正式开航，这家公 司是地方低空经济产业联盟理事长单位，公司自主研发的全极化多功能相控阵雷达可用于空管领域； ③这家公司产品主要应用于工业机器人类型产品，如焊接机器人、多关节机器人、智能协作机器人、移 动机器人等。 【大头条】 一、稀土永磁|重磅！国务院正式发布《稀土管理条例》，这家公司作为中国稀土集团核心上市平台， 拥有全国目前单证开采指标最大的离子型稀土矿 据媒体报道，6月29日，国务院正式发布《稀土管理条例》，10月1日起施行。《条例》共32条，主要 规定了以下内容：加强稀土资源保护。明确稀土资源属于国家所有，任何组织和个人不得侵占或者破坏 稀土资源，国家对稀土资源实行保护性开采。健全稀土管理体制。规定国务院工业和信息化、自然资源 等有关部门在稀土管理方面的职责，明确县级以上地方人民政府负责本地区稀土管理有关工作。 点评：华福证券发布研报指出，短期看，2024年指标预计同比增速将放缓，缅甸矿因成本和战争原因 有减产预期，家电和电车等终端需求 ...

①苹果AI交互和定位改变或将带来零部件ASP提升，公司是苹果智能音箱扬声器主力供应商，更是智能 音箱2.0时代领跑者，上半年业绩已迎来大幅增长； ②我国智慧交通市场规模已超4000亿元，公司率先 发布业内首个城市交通AI大模型，并携手华为加速行业智能化落地，有望进一步抬升行业天花板。 《风口研报》今日导读 1、国光电器（002045）：①苹果AI赋能之下交互和定位改变有望带来多零部件ASP提升，公司是苹果 智能音箱扬声器主力供应商，有望伴随优质客户成长；②公司更是智能音箱2.0时代领跑者，全球首款 上市搭载ChatGPT的Al音箱由Vifa与公司联合研发，并由公司独家生产；③此外，大股东智度股份为众 多全球知名企业提供精准流量变现服务，并拥众多媒体渠道代理牌照，在智能音箱研发、客户延展上均 对公司有协同作用；④公司预计上半年实现归母净利润0.97-1.12亿元，同比增长50.62%-73.91%，申 万宏源证券杨海晏看好公司深耕电声领域，掌握优质客户资源，预计2024-26年归母净利润为 3.4/4.16/5.1亿元，对应PE为22/18/15倍；⑤风险因素：AI终端产品销量不及预期的风险。 2、佳都科技（6 ...

①推土机出口景气度延续，这家公司有望凭借大马力推土机出口实现收入快速增长，国内市占率连续多 年保持60%以上； ②公司在组合电器领域市占率遥遥领先，成功研制国内首台±800千伏直流高速开关 等高端装备并实现工程应用； ③国内半导体靶材龙头，直接受益Fab厂稼动率提升，并已布局半导体精 密零部件； ④在经济转型和地产寻底过程中，指数或维持震荡格局，策略分析师看好企业出海所带来 的第二增长曲线。 【券商策略最新观点】 长江证券策略戴清：在经济转型和地产寻底过程中，指数或维持震荡格局，策略分析师看好企业出海所 带来的第二增长曲线 长江证券策略戴清认为，在经济转型和地产寻底过程中，指数或维持震荡格局。整体企业盈利缺乏向上 弹性，中期视角下指数向上的空间或有限，同时考虑到估值和风险溢价率均处较低位置，下方也有底部 支撑。指数或仍呈现震荡格局，强调淡化指数，在经济转型期，更多考虑结构性机会。 内部看，经济转型期，新旧经济伴随着供需格局的变化，从中找到投资机会：（1）老红利资产按照终 局思维看估值的锚，如"红利冠军组合"；（2）政策正在继续支持过去的新动能包括绿电等；（3）在风 险偏好不高的情况下，新质生产力方向需等待科技 ...

①平均每篇文章至少梳理到2家上市公司5日最高涨幅超10%，二季度栏目还有哪些精彩亮点数据？ ② 子模块【龙头板块】彰显高效性，解读化工品涨价逻辑，人气龙头区间最高涨近300%； ③PCB行 业"周期+成长"双重逻辑有望持续共振，核心公司在栏目梳理后2周股价翻倍。 二季度期间，大盘不断经历震荡的考验，沪指在5月触及了3174.27的高点后再度下探，最终失守3000 点整数关口。加之市场热点快速轮换，行情节奏越发难以踏准。只有做好充足的准备，全面了解这个市 场，才能在投资时不迷茫，不被市场左右。 对此，栏目二季度内紧跟行情变化，追踪龙头板块、前瞻热点题材，映射解读海外市场，把行情的演绎 规律及热点传导方向更加清晰地展现给投资者，依托专业资深团队、通过独家记者信源及大数据支撑从 覆盖全球广度的资讯中为投资者筛选市场的要点。期间栏目梳理到了月内股价翻倍的PCB焦点公司逸豪 新材，在震荡市场中走出独立行情并在8个交易日涨超112%的次新概念公司瑞迪智驱，更有最高涨幅 近300%的化工人气龙头正丹股份，下面和小编一起回顾下栏目二季度的精彩表现。 附上部分期间栏目梳理的优质资讯，及涉及的大涨公司情况如下： 个胶发布日期投资 ...