①重磅！中办、国办推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展，这家公司与华为在智慧城市存在 合作，公司还提供涵盖"车路云一体化"的北斗位置增强技术方案； ②财政部拟在政府采购中给予本国 产品20%的价格评审优惠，这家公司多个产品已进入国家信创目录，公司7项自主软件产品通过华为云 鲲鹏云服务兼容性测试认证； ③这家公司的高性能智算模块及整机产品是公司研发的面向AI训练、AI 推理和科学计算等领域的系列产品。 【大头条】 一、智能驾驶|重磅！中办、国办推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展，这家公司与华为在 智慧城市存在合作，公司还提供涵盖"车路云一体化"的北斗位置增强技术方案 据媒体报道，中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见 。其中提到，推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展。以支撑智能网联汽车应用和改善城市出 行为切入点，建设城市道路、建筑、公共设施融合感知体系。深入推进"第五代移动通信（5G）+车联 网"发展，逐步稳妥推广应用辅助驾驶、自动驾驶，加快布设城市道路基础设施智能感知系统，提升车 路协同水平。推动智能网联汽车多场景应用，满足智能交通需求。 点评：甬 ...

①三年来首获分析师研报覆盖，公司清理历史包袱+重塑品牌资产同步进行，这家国民消费品牌有望迎 来困境反转； ②今年MiniLED等高端电视出货量大幅增长，这家公司作为上游高端新材料制造商毛利率 和净利率大幅提升，进口替代战略卓有成效。 《风口研报》今日导读 1、南极电商（002127）：①公司此前由于规模快速扩张后导致产品品质下降、品牌形象受损，近两年 通过严格管控供应链和经销商，历史包袱逐渐得到清理；②公司通过启动自采+加盟新模式，今年更推 出轻奢系列，并与分众合作广告投放，聘请谢霆锋为代言人，当前轻奢系列GMV已在快速爬坡，品牌 转型初见成效；③广发证券嵇文欣认为，公司商业模式大幅调整，从渠道导向转为品牌导向，预计 2024-26年实现归母净利润0.8/3.0/5.1亿元，同比-31.4%/293.9%/69.8%，对应PE为 149.17/37.87/22.31倍；④风险因素：平台发展速度不及预期。 2、激智科技（300566）：①公司是国内领先的光学膜企业，积极布局复合膜、量子点膜、COP、间隙 反光膜等高毛利产品，受益于光学膜需求爆发；②量子点电视、MiniLED背光电视、车载显示等增加了 对量子点膜 ...

本土化软硬件产品提速，这家云计算服务商提供全栈企业级云平台和信息化服务，公司与60余家厂商 完成产品兼容适配认证，云平台产品支持国产CPU和麒麟、UOS等国产操作系统。 调研要点： ①本土化软硬件产品提速，这家云计算服务商提供全栈企业级云平台和信息化服务，公司与60余家厂 商完成产品兼容适配认证，云平台产品支持国产CPU和麒麟、UOS等国产操作系统； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 品高股份于11月29日举行业绩说明会，公司是国内专业的云计算及行业大数据服务提供商，提供从 IaaS基础设施层、PaaS平台层、DaaS数据层到SaaS软件层的全栈企业级云平台和信息化服务，并以此 为基础，准备转型升级成为云计算及行业大数据为底座的人工智能公司。 公司紧紧围绕"行业+云"的发展战略，形成"聚焦于云，覆盖于行业"的产品体系，以丰富的产品线、先 进的自研底层代码，加速在已布局的政务、公安、军工、轨交、金融等行业的深度融合。 在国产化软硬件产品提速，且国产生态日渐成熟的环境下，公司与信创生态中各厂商展开深度合作，已 与包括CPU及芯片、服务器 ...

①英伟达机器人战略进一步推进，这家公司产品可在关节、电机、减速器等多个部件使用、正在为国内 头部机器人企业提供样品，另布局丝杆产品有望打造第二曲线；②这家公司AI陪伴机器人上市在即，还 自建线上广告聚合平台，与AppLovin、Google合作提高广告变现效率，未来有望提供外部广告聚合和 调节服务。 《风口研报》今日导读 1、长盛轴承（300718）：①12月4日，英伟达官方公众号发文，公司通过加速亚马逊云科技上的机器 人仿真推进物理AI的发展。英伟达机器人战略进一步推进；②东北证券刘俊奇看好公司正与多个机器人 主机厂及相关供应商展开合作研发，其中包括宇树科技（此前曾亮相英伟达GTC大会），公司正在为其 提供样品；③公司滑轴具有小型化、轻量化的优势，可以在关节、电机、减速器等多个部件使用，同时 降低整机配件成本，另外公司丝杠已经取得商用车主机厂定点，滚珠丝杠与滚柱丝杠在加工设备方面具 备相似性，公司产品通过提高精度可以切入人形机器人赛道；④刘俊奇预计公司2024-2026年归母净利 润分别为2.89/3.58/4.30亿元，同比增长19.21%/24.00%/19.98%，对应PE为21/17/14倍；⑤风险 ...

汽车和机器人产业链由于相对的技术同源，使得相关企业能够依托原本的技术和研发优势，产生1+1>2 的效果，且更容易被市场接受。公司主业当前已处在快速扩张期，并于近期通过布局机器人灵巧手等精 密丝杠业务，有望进一步延展产业链布局。 雷迪克（300652）精要： ①市场预计灵巧手有望成为人形机器人迭代核心，公司近期收购标的的产品满足人形机器人灵巧手体积 需求，可直接应用于灵巧手； ②公司深耕汽车轮毂轴承领域，当前已处在快速扩张期，第三工厂一期将于2024年年底前完工投产， 有望充分受益于轮毂轴承本土替代大趋势； ③华鑫证券林子健看好公司主业产能快速释放支撑公司未来两年业绩高增，收购KGG开辟新的增长曲 线，预计2024-26年EPS分别为1.22/1.52/1.89元，同比增长3.7%/25.2%/23.9%，对应PE为 27.8/22.2/17.9倍； ④风险因素：募投项目未充分实施或建设不及预期风险。 错过了双林股份不能再错过它，公司近期收购标的核心产品可直接应用于灵巧手，年底主业产能快速释 放将保障业绩高增 此次机器人产业的边际变化主要源于特斯拉机器人的量产在即，伴随大规模量产后的机器人关节成本有 望降低至1 ...

这家公司布局一站式AI应用开发平台，全面升级三大业务产品线，自主研发的AI超级工厂构建了覆盖AI 业务的全栈服务能力。 调研要点： ①这家公司布局一站式AI应用开发平台，全面升级三大业务产品线，自主研发的AI超级工厂构建了覆盖 AI业务的全栈服务能力； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 彩讯股份于12月3日接待多家机构调研，公司介绍三大产品线情况： 1、协同办公产品线：公司的邮箱产品是中国500强的首选邮箱，围绕着邮箱、统一办公平台，今年将 结合AI及元宇宙朝着"数字员工"方向继续推进。 2、智慧渠道产品线：主要是服务企业数据化运营和管理，通过彩讯AIBox一站式AI应用平台，助力企 业客户实现个性化、智能化的应用场景。 3、云和大数据产品线：公司是移动云的核心供应商，未来将结合传统云的优势，朝智算中心的方向进 行深度延伸。 Rich AIBox是一站式AI应用开发平台，可实现多个基座大模型统一接入、企业私域知识库衔接、多场景 智能体可视编排，帮助企业快速构建AI应用。目前，公司Rich AIBox已在多个行业场景中实现应用与落 地 ...

除了新能源汽车零部件之外，AI服务器电源有望成为这家公司第二成长曲线，切入英伟达供应链概率 大，且已布局全球生产、研发基地，走向国际化发展。 麦格米特(002851)精要： ①公司新能源汽车业务领域，布局的产品包括电驱电控、车载电源、热管理、车规级精密连接等部件及 系统产品，不断优化客户结构； ②AI服务器电源有望成为公司新增量，公司所开发的服务器系统电源项目因目前尚处于研发阶段，后续 有望切入大客户英伟达供应链； ③针对海外市场，公司经过超十年的前瞻布局，在美国、德国建立海外研发中心，完善公司全球供应链 布局； ④中邮证券吴文吉预计公司2024-2026年归母净利润5.7/7.7/10.3亿元，首次覆盖； ⑤风险提示：行业竞争格局加剧风险。 | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

①英伟达将展示全新解决方案加速机器人技术突破，机器人可为算力模型发展丰富应用场景，这家公司 的产品采用英伟达Jeston Orin芯片，可为机器人主控等高度智能化应用提供算力平台； ②高层持续强 调，财税改革将逐步走入实施阶段，这家公司在金税四期背景下，全面布局企业端软件及其衍生的增值 服务； ③海外映射：AI应用概念股赛富时大涨超10%，AI Agent赛道有望加速商业化。 【个股竞价和连板数据（新版）】 【市场主线】 周三市场午后震荡下挫，创业板指领跌。盘面上，红利股逆势活跃，市场热点除机器人外，大部分呈现 冲高回落走势。指数层面，继续小幅缩量横盘震荡，并且如果还是对标10月底走势的话，昨天甚至连 跌幅都和24日很像，量能虽有小幅收缩，但仍旧比之前的1.3万亿多了不少，变量大概率要在会议后才 会出现，这是由于跨年行情启动的条件一般是来自基本面改善/流动性宽松/政策催化，而12月的会议往 往是决定狭义目标赤字的基调，从而引导市场对于转年广义财政的预期，最终指引跨年行情的演绎方 式，也决定了次年是否存在"春季躁动"，所以才会引来那么高的关注度。 个股层面，如果说指数表现还算正常的话，那么个股的情绪便存在严重错 ...

①人形机器人量产时代将至，南京前瞻布局人形机器人产业，分析师看好相关产业趋势； ②国内湿电 子化学品行业的领先企业，持续扩产布局半导体领域，加快发展高端电子化学品。 【研选·大事件——读懂大市】 1、何立峰会见美国高盛集团总裁温泽恩时指出：中国欢迎美资企业深化对华合作，推动中美关系健康 发展。 2、中国贸促会：美方无视国际经贸规则，必将对全球半导体行业造成严重影响。 3、信托监管酝酿1+N制度体系，推动多项法规修改完善。 4、美国资产管理巨头先锋集团警告，投资者今年对美国股市人工智能（AI）股票的追捧，已透支人工 智能技术短期发展潜力在美上市的相关企业股价面临"修正"风险。 5、美国11月ADP就业人数增加14.6万人，预估为增加15万人，前值为增加23.3万人。 【研选·行业】 机器人|人形机器人量产时代将至，南京前瞻布局人形机器人产业，分析师看好相关产业趋势 11月26日，南京市召开新闻发布会，对近日印发的《南京市促进机器人产业高质量发展行动计划(2024 —2026年)》进行解读。《行动计划》对南京机器人产业发展提出了总体目标：到2026年，南京机器人 产业总体发展水平居全国前列；自主工业机器人在行业内 ...

①华为+人形机器人+低空经济+人工智能+国企改革！这家公司与优必选签署战略合作协议并共同推动 人形机器人发展；②华为+飞行汽车+人形机器人+低空经济+军工！这家公司布局开发人形机器人关键 组部件；③芯片+第三代半导体！公司已掌握150nm制程节点半导体掩膜版制造技术。 【重点公告解读】 麦迪科技：为全资子公司提供担保 麦迪科技发布为全资子公司提供担保的进展公告，为满足生产经营需要，2024年11月公司为全资子公 司提供担保情况如下：麦迪电力向浙商银行苏州分行开具信用证3529万元，公司对上述融资提供连带 责任保证担保，保证期间为履行债务期限届满之日起三年。本次新增的担保金额在经股东大会审议的担 保额度范围内，股东大会已授权公司管理层在有效期内具体实施相关业务，就担保额度内发生的具体担 保事项不需另行召开董事会或股东大会审议。 点评：公开资料显示，麦迪科技主营业务是提供临床医疗管理信息系统(CIS)系列应用软件和临床信息 化整体解决方案。麦迪科技的核心产品DoCare系列临床信息系统广泛覆盖手术室、重症病区、院前急 救和院内急诊等关键领域，依托先进的移动互联网、物联网技术和大数据模型，深化打造产品的竞争优 势和 ...