①华为具身智能生态系统建设助推人形机器人产业发展，相关公司有望直接受益； ②国内工业机器人 龙头，参股子公司（主攻智能机器人领域）引入国资注资，分析师看好公司将受益于新质生产力发展。 【研选·大事件——读懂大市】 1、习近平会见德国总理朔尔茨：欧盟对中国电动汽车加征关税引发全世界关注。中方始终坚持通过对 话磋商解决分歧，希望德方继续为此发挥重要作用。 2、证监会：着力健全投资和融资相协调的资本市场功能；及时完善股份减持、量化交易、融券等相关 制度规则和相关监管措施。 3、吴清：资本市场长期向好的底层逻辑将会更加稳固；长期投资、短期投资我们都欢迎，现在市场上 更需要把长期资金入市的堵点打通。 4、国家发改委：将研究提出未来继续加大支持力度、扩大支持范围的"两新"政策举措。 5、俄国防部：乌军首次使用美国陆军战术导弹系统袭击布良斯克州。 【研选·行业】 机器人|华为具身智能生态系统建设助推人形机器人产业发展，相关公司有望直接受益 11月15日，深圳举行人工智能应用创新成果发布会，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心宣布启 动运营，并举行优选合作伙伴备忘录签署仪式。 该创新中心由华为与深圳市前海管理局、宝安区人民政 ...

①华为+芯片+人形机器人+低空经济+人工智能+先进封装+算力+信创！这家公司产品可应用于低空飞行 器的感知和飞控系统，已采用华为ATLAS芯片进行AI技术落地；②华为+机器人+无人机+可控核聚变 +英伟达！这家公司参股企业与华为联合发布物流机器人通用接口协议；③华为+固态电池！公司与中 科院物理所签署共同参与固态电池复合膜开发合同。 【重点公告解读】 众合科技：回购股份注销完成 总股本减少至6.78亿股 众合科技公告，公司本次注销的回购股份数量为360.54万股，占当前公司总股本的比例为0.53%，注销 完成后，公司总股本由6.82亿股变更为6.78亿股。本次注销的回购股份已于2024年11月15日办理完 成。公司已回购股份360.54万股已全部处理完成，回购事项不存在违反相关规定的情形。本次股份注 销完成后，不会导致公司控制权发生变化，公司股权分布仍具备上市条件。 点评：公开资料显示，众合科技主要从事数智化业务、智慧交通、泛半导体、数智健康业务。数智化业 务作为公司战略升级的核心方向，主要涉及数字业务和智能化业务两大板块，智慧交通业务主要聚焦城 市轨道交通，泛半导体业务主要产品包括3-8英寸半导体级抛光片、 ...

①情绪重整后市场如何演绎；②全固态电池单GW设备需求量有望增长1.5-2倍，且80%设备面临更换， 分析师看好锂电设备周期低点渐近，头部企业经营已经改善；③今日全市场机构研报共发布224篇，火 矩电子评级得到上调，8家公司获得首度覆盖，其中有友食品、上能电气获新财富分析师深度覆盖；④ 在个股机构关注度排行中，百济神州首次上榜，前五名依次为隆基绿能>芒果超媒>阿特斯>百济神州> 川仪股份。 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------|--------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

①人形机器人MagicBot惊艳亮相2024中国机器人产业发展大会，机构称2035年行业规模有望达3000 亿元，这家公司子公司已在人形机器人的设计优化升级、量产测试等方面展开合作； ②首个国家汽车 芯片质检中心落户上海，国产汽车芯片迎催化良机，这家公司的车规级芯片产品已进入多家主流车厂客 户体系； ③这家公司全速推进各类供气能力提升项目建设及老旧燃气管网改造作业。 【大头条】 一、人形机器人|人形机器人MagicBot惊艳亮相2024中国机器人产业发展大会，机构称2035年行业规 模有望达3000亿元，这家公司子公司已在人形机器人的设计优化升级、量产测试等方面展开合作 据媒体报道，11月19日，2024中国机器人产业发展大会在苏州举办，人形机器人创业公司MagicLab打 造的人形机器人、四足机器人惊喜亮相，为与会嘉宾带来迎宾、引导等现场服务。据介绍，人形机器人 MagicBot的迎宾、互动动作背后，蕴藏着MagicLab在具身智能、AI、大模型等多领域的技术积累。过 去几年，MagicLab持续加强研发投入，围绕核心力矩电机关节、机械臂、足式机器人等机器人核心技 术做技术沉淀，并在运控算法、导航算法、视觉 ...

①华为攻克硅基负极难题，理论比容量将是石墨负极的10倍左右，这家公司产品可解决体积膨胀痛点 且是唯一上市企业； ②公司10亿级大单品实现恢复性增长，新品进入山姆渠道后立刻登顶并在三季度 贡献明显增量，品类&渠道扩张驱动下增长可期。 《风口研报》今日导读 1、信德新材（301349）：①11月15日，国家知识产权局披露，华为公开了硅基负极材料的专利；② 碳包覆硅基材料可解决体积膨胀问题，公司积极布局，是负极包覆材料行业龙头且唯一的上市企业；③ 国泰君安证券徐强认为，在华为等终端客户探索硅基负极技术的背景下，硅基材料的应用推广有望迎来 加速，提升公司的包覆材料需求；④公司三季度实现毛利率8.23%，环比提升0.79pct，徐强认为公司 业绩逐步探底，预计2024-26年EPS为0.01/0.72/1.16元，同比-98.2%/9637.7%/61.5%，对应PE为 4702.93/48.30/29.91倍；⑤风险因素：新能源车销量不及预期、原材料价格波动风险。 2、有友食品（603697）：①公司是国内泡椒凤爪龙头，已逐步形成以泡椒凤爪为主导产品，猪皮晶、 竹笋、花生、豆干等为辅，泡制品、卤制品和调味品等三大系列 ...

这家全球蓝牙音箱SoC芯片头部供应商发布新一代端侧AI音频芯片，公司边缘AI处理器芯片持续放量， 销售收入呈现倍数增长。 调研要点： ①这家全球蓝牙音箱SoC芯片头部供应商发布新一代端侧AI音频芯片，公司边缘AI处理器芯片持续放 量，销售收入呈现倍数增长； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 炬芯科技董事长等公司高管于10月28日至11月14日期间接待多家机构调研，公司是国内领先的低功耗 AIoT芯片设计厂商，专注于为无线音频、智能穿戴及智能交互等基于人工智能的物联网(AIoT)领域提供 专业集成芯片。 公司目前主要产品广泛应用于蓝牙音箱、智能手表、无线家庭影院、无线电竞耳机、无线收发 dongle、无线麦克风、蓝牙耳机、蓝牙语音遥控器及低功耗端侧AI处理器等领域。 公司前三季度增速较快的是蓝牙音箱SoC芯片、低延迟高音质无线音频SoC芯片和端侧AI处理器芯片产 品。其中：在蓝牙音箱市场，公司在以哈曼、SONY等为代表的国际一线品牌持续提升渗透率，获得了 稳健的增长；在端侧AI处理器市场，公司突出在低功耗下提供大算力的特点，为客户提供 ...

①华为+英伟达+谷歌领航"全光交换机"加速落地，产品将于2025年正式商用以更好满足AI训练的海量 需求，国产OXC交换机产业链有望快速崛起；②环保高性能材料新拓展eVTOL低空飞行器、风电叶片 等应用领域，这家公司已做到国内第一、国际具备知名度，且有海外工厂拓展全球市场。 《风口研报》今日导读 1、OXC全光交换机（光迅科技、德科立、天孚通信）：①为满足AI训练不断增长的流量需求，英伟达 和谷歌争相布局全光交换，基于OXC技术的全光交换机有望加速落地；②国联证券张宁指出，OXC是一 种更为灵活的全光交换调度方式，采用集成式互连构建全光交换资源池，实现了高集成度、"0"跳纤的 全光交换，有效避免人为跳纤操作失误，提升了大颗粒业务的交换效率；③目前，华为、光迅科技、 Coherent等公司陆续推出基于OXC技术的全光交换机，其中华为和Coherent预计他们的产品可以在 2025年商用；④张宁看好国产OXC交换机产业链：已经发布OXC产品的光迅科技，在电信光通信领域 有OXC产品技术积累的烽火通信、德科立，光纤阵列FAU厂商天孚通信等；⑤风险提示：AI发展不及预 期等。 2、上纬新材（688585）：①公司环保 ...

提升能量密度+用于固态电池，华为近期公布该技术领域专利，已用于高端消费电池、明年将突破动力 电池领域，当前产业链处于快速降本增效中，分析师梳理产业链受益公司。 硅基负极材料（天奈科技、元力股份）精要： ①硅基负极材料应用可使得锂电池能量密度提升，当前已在高端消费电池批量应用，且2025年有望在 动力端电池实现0-1突破； ②天风证券电新梳理认为硅碳纯品价格有望从50万/吨+降至30万/吨以内，进一步和石墨负极实现单位 容量平价，渗透率空间打开，对应材料端碳纳米管、多孔碳、纯硅负极等环节需求有望增长； ③相关上市公司包括：天奈科技（单壁CNT）、璞泰来（纯硅负极）、元力股份（多孔炭）、圣泉集团 （多孔炭）等； ④风险提示：产业链降本不及预期。 提升能量密度+可用于固态电池，该技术已用于高端消费电池、明年将突破动力电池领域，当前产业链 处于快速降本增效中，分析师梳理产业链受益公司 11月15日，国家知识产权局披露，华为公开名为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》的硅基 负极材料专利，该专利可以使硅基负极材料兼具较高容量和较低膨胀性能，提高负极的循环稳定性。 华为专利显示采用该发明实施硅基负极材料制备的电池相对 ...

这家自主芯片设计公司拥有40余款系列化C*Core CPU核，推出支持生成式控制的端侧AI MCU，中高端 汽车电子MCU芯片产品实现量产装车。 调研要点： ①这家自主芯片设计公司拥有40余款系列化C*Core CPU核，推出支持生成式控制的端侧AI MCU，中高 端汽车电子MCU芯片产品实现量产装车； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 国芯科技于11月13-15日期间接待多家机构调研，2024年三季度，公司推出了支持生成式控制的端侧AI MCU新产品CCR4001S，该芯片基于公司自主RISC-V架构C*Core CPU内核研发，带AI NPU，支持智能 控制算法与自适应变频控制算法，是为智能家电、工业控制、新能源、机器人等多种领域设计的智能控 制场景MCU芯片。 AI MCU新产品是公司工控MCU的重要芯片，也是公司在信创和信息安全、车规级MCU产品群以外又一 重要拓展。目前已有多家客户正在使用公司的AI MCU进行产品开发和市场拓展。公司的销售团队正在 深入了解各类客户的业务需求，不断发掘产品的可应用场景，与客户共同开发符合市 ...

①单车创奇迹！小米SU7今年累计交付超10万辆，年底将冲刺13万辆，机构称小米有望成长为智能汽 车又一"鲇鱼"，这家公司已与小米汽车、特斯拉等建立了稳定的合作关系； ②华为Mate70系列手机预 约已破160万，分析师测算明年华为手机出货量有望达8000-9000万台，这家公司AMOLED产品成功实 现进口替代并间接配套Mate系列旗舰手机； ③海外映射：特斯拉涨超5%，特朗普团队表示希望放宽美 国对自动驾驶汽车的规定。 【个股竞价和连板数据（新版）】 比较典型的弱势抱团行情，后续的关键是得等大盘反转后，资金才会从抱团股中流出，届时能抗住分歧 的个股便是很多人口中的穿越龙头了，当然也可能一个都没跑出。昨日首板家数为55，恰好还是没突 破60，先看首板家数何时能够进一步增多。 【市场主线】 周一市场全天冲高回落，创业板指领跌收3连阴。盘面上，锂电负极概念股开盘大涨，破净股逆势爆 发，钢铁、银行、中字头等多个方向走强，低空经济概念股尾盘异动。继续先说个股层面，不仅是新题 材破净股表现活跃，连板股更是除博杰股份外全部涨停，短线情绪在上周五的基础上进一步加强，但如 果简单将这种个股和指数的背离归结为"熊市思维"似乎有 ...