①创新药支持政策从国家到地方不断加码，分析师看好创新药全产业链； ②政企数字化转型的领军企 业，续推进AI大模型在细分行业的应用及场景落地，其打造的SaaS化平台已新增85个专区。 【研选·大事件——读懂大市】 1、央行：加大金融对实体经济的支持力度，把着力点更多转向惠民生、促消费。 2、商务部：将修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，引导更多优质外资进入资本市 场进行长期投资。 3、离岸人民币兑美元创今年1月以来新高；摩根大通预计美联储在9月和11月分别降息50个基点。 4、上海证券交易所党委委员、副总经理董国群接受纪律审查和监察调查；中国证监会深圳监管局原局 长陈小澎接受审查调查。 5、日经225指数收盘跌5.8%，创2月7日以来新低。 【研选·行业】 创新药|创新药支持政策从国家到地方不断加码，分析师看好创新药全产业链 7月30日，国家药监局党组书记、局长李利主持召开会议，研究部署创新药临床试验审评审批改革工 作，审议通过《优化创新药临床试验审评审批试点工作方案》。会议指出，药物临床试验是创新药研发 的关键环节，开展优化创新药临床试验审评审批试点工作，是持续深化审评审批制度改革，提升临床试 ...

①利率敏感型中小盘有望迎来阶段性交易机会；②政策首提！《国务院关于促进服务消费高质量发展的 意见》出台，该领域在过去促消费的文件表述中鲜有提及，本次有望迎来大范围惠及，伴随前期行业供 给出清带来利润率改善，头部公司最新财报显示收入超预期；③今日全市场机构研报共发布418篇，拓 普集团评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中思维列控、仙琚制药获新财富分析师深度覆盖； ④在个股机构关注度排行中，宁德时代荣登榜首，前五名依次为宁德时代>百润股份>药明康德>水井坊 >西部矿业。 《风口研报》08月04日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ©2024年交通运输部等积极响应设备更新政策，要求到2028年，重点区域老旧机车基本淘 汰，实现新能源机车规模化整代应用； Ø公司在LKJ列控系统市场占有率超过49%，当前相关车载设备的使用寿命为8-10年，投入运 用的LKJ2000产品已进入更新周期，同时公司第四代LKJ列控系统开始小批量推广，LKJ业务 思维列控 浙南山券 有望迎来更新换代： 603508 ◎2023年公司现金分红比例达到70%，按照盈利预测，假设2024年公司分红率维持不变， 2024年公司股息率为4.43 ...

①上海推动生物医药产业全链条创新发展，分析师看好国内这一药物有望诞生出多个销售金额达数十亿 元的品种，当前国产新药研发项目占全球近50%； ②金牌策略：海外市场进入riskoff模式，机会或在 三季度末。 《风口研报》今日导读 1、创新药（荣昌生物、百利天恒、百奥泰）：①近年鼓励创新药发展的政策层出不穷，湘财证券蒋栋 认为此次上海发布支持医药产业全链条创新的意见出台是各地支持医药创新的重要体现，未来相关公司 将具有较大发展空间；②ADC药物结合了抗体的高特异性靶向能力和药物的强效杀伤作用，可实现对肿 瘤细胞的精准打击，中邮证券蔡明子认为，国内ADC药物领域也有望诞生出多个销售金额达数十亿元的 品种；③根据Insight数据，国产ADC新药研发共519项，占全球的43.8%，国内企业大力研发同时积极 进行BD（业务拓展），行业高景气有望持续，重点公司包括荣昌生物、百利天恒、百奥泰等；④风险 因素：行业竞争加剧风险、新药研发不及预期风险。 2、金牌策略：①申万宏源证券：底部区域需保持耐心，国内政策宽松到效果显现是主要矛盾；②光大 证券：三个核心因素决定市场，等待三季度末的机会；③财通证券：外有扰动，以内为主。 主 ...

①国务院发文鼓励低空飞行等新业态发展，有望加速低空经济应用场景融合创新，这家公司已提供覆盖 粤港澳大湾区的低空游览业务； ②国办印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，多领域或将 受益，这家公司拥有林地资源约140万亩，公司碳汇业务已对接专业第三方机构； ③这家公司表示参股 的eVTOL开发商在推进飞机研发及取证工作。 【大头条】 一、低空经济|国务院发文鼓励低空飞行等新业态发展，有望加速低空经济应用场景融合创新，这家公 司已提供覆盖粤港澳大湾区的低空游览业务 据媒体报道，国务院日前印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》。《意见》提出，加强国家文化 和旅游消费示范城市建设，推动国家级夜间文化和旅游消费集聚区创新规范发展，实施美好生活度假休 闲工程和乡村旅游提质增效行动。推进商旅文体健融合发展，提升项目体验性、互动性，推出多种类型 特色旅游产品，鼓励邮轮游艇、房车露营、低空飞行等新业态发展，支持"音乐+旅游"、"演出+旅 游"、"赛事+旅游"等融合业态发展。 点评：低空经济市场规模有望于2026年破万亿元，密集的政策有望加速应用场景融合创新。平安证券 认为，低空经济是以eVTOL飞行器为重要牵引的一种综合 ...

①设备更新推动+高比例分红，公司市占率49%的设备领域进入更新周期、第四代产品已开始小批量推 广，相关业务有望迎来恢复性增长；②促内需扩消费或成下半年经济关注重点，这家超跌酒类公司重磅 催化将至，引领国内威士忌蓝海产业，第一批成品上市时间渐近。 《风口研报》今日导读 1、思维列控（603508）：①2024年交通运输部等积极响应设备更新政策，要求到2028年，重点区域 老旧机车基本淘汰，实现新能源机车规模化替代应用；②公司在LKJ列控系统市场占有率超过49%，当 前相关车载设备的使用寿命为8-10年，投入运用的LKJ2000产品已进入更新周期，同时公司第四代LKJ 列控系统开始小批量推广，LKJ业务有望迎来更新换代；③2023年公司现金分红比例达到70%，按照盈 利预测，假设2024年公司分红率维持不变，2024年公司股息率为4.43%；④浙商证券张建民预计公司 2024-26年归母净利润分别为5.0/6.0/7.3亿元，同比增长21.28%/20.91%/21.24%，对应PE分别为 16/13/11倍；⑤风险提示：铁路设备更新进展不及预期。 2、百润股份(002568)：①公司的威士忌业务蓄势待发，目前第 ...

公司为舰船信息化防务细分领域的龙头，多款产品适配海军装备关键型号，长期受益海军及特种船舶建 设建设发展，且集团体外相关资产体量较大，存在注入预期。 中国海防（600764）精要： ①公司为中国船舶集团下属核心电子信息产业上市平台，两次重大资产重组注入多项水声信息化装备核 心资产技术，多款产品适配海军装备关键型号，未来有望长期受益于特种船舶及海底安全板块建设发 展； ②声呐系统是舰船水声防务核心构成，公司声呐产品作为海底监测网核心信息收集获取装备，未来观测 网建设有望快速发展； ③作为国内水声电子装备龙头，叠加水声装备下游潜在需求上升，公司水声电子防务产品发展长期趋势 向好，浙商证券王华君预计公司2024-2026年归母净利润3.5、4.2、5.4亿； ④风险提示：造船需求不及预期等。 舰船信息化防务细分领域的龙头，长期受益海军建设稳健发展，且集团体外相关资产体量较大，或有注 入预期 当前军工行业关注度提升，船舶作为海军建设的重要一环，中国重工、中国船舶等近期逆势新高。 浙商证券王华君最新跟踪覆盖中国海防，公司为中国船舶集团下属核心电子信息产业上市平台， 2017、2019年公司通过两次重大资产重组注入多项水声 ...

险资大笔增持主动举牌，这家公司现有项目全面投产，已无需要继续大规模资本投入，伴随Capex显著 下降叠加5亿元国补加速下发，未来现金流有望大幅改善，A股股息或升至4%+/H股股息或升至10%+。 绿色动力（601330）精要： ①公司发布公告称，长城人寿于7月31日以连续竞价方式增持公司H股至7015万股，持股比例增加至 5.0343%，增持公司股份的资金来源为长城人寿自有资金； ②当前垃圾焚烧投运产能达4.02万吨/天，且主要分布于长三角、珠三角、环渤海，项目质量优，公司 筹建产能仍有9750吨/天，但短期暂无建设计划，未来Capex压力小； ③伴随现金流改善，公司与2024年7月拟制定新阶段分红规划，假设公司分红率提升至50%，则公司A 股股息有望达4.3%，港股股息有望达10.1%； ④申万宏源证券莫龙庭预计公司2024-26年归母净利润为6.97/7.62/8.31亿元，对应EPS为 0.50/0.55/0.60，对应PE为12/11/10倍； ⑤风险提示：应收账款持续增加及回收风险、国补到期风险等。 险资大笔增持主动举牌，这家公司现有项目全面投产+Capex显著下降叠加国补加速下发，未来现金流 有望 ...

①我国成功发射卫星互联网高轨卫星！国内外双重驱动下，机构看好卫星互联网市场有望进入快速增长 阶段，该公司所搭建的高轨宽带通信网络将与国家星网集团计划搭建的低轨网络形成有效协同； ②一 场爆炸，维生素价格暴涨，分析师看好厂家挺价意愿或将持续，这家公司拥有完整VD3产业链且毛利率 更占优势； ③海外映射：礼来减肥药取得重磅突破，研究显示可显著降低心衰风险。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 02 月 27 从数据上看仍旧是情绪退潮的一天，但无论是40只首板还是10只二连板，包括各个高度的连板晋级率 都维持得不错，此外高标腾达科技历经77%的换手率仍旧是封住了涨停，因此从短线角度看，继续关注 以上的数据即可，最好不要再进一步退潮了。 周四连板↔ 600843 002596 603988 600692 002196 002685 | --- | |----------| | 名称 | | 大业股份 | | 深原住A | | 航天景光 | | 航天长峰 ...

①低空经济发展有望与边海防场景融合，战略地位进一步升高，分析师看好飞行器整机产业链； ②国 内网络安全行业龙头获好中国电子增持，公司的技术实力和市场前景得到了国家资本的认可和支持。 【研选·大事件——读懂大市】 1、《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《实现建军一百年奋斗目标，开创国防和军队现代化新局 面》。 2、国家发改委：正会同多个部门制定民营经济促进法，完善民营企业参与国家重大战略的体制机制。 3、国办：进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制。 4、美联储利率互换市场完全定价年底前将有3次降息。 5、匿名伊朗官员称伊朗最高领袖已下令直接打击以色列。 【研选·行业】 军工|低空经济发展有望与边海防场景融合，战略地位进一步升高，分析师看好飞行器整机产业链 7月30日，总书记在中共中央政治局第十六次集体学习时强调要坚持边运行、边改革、边完善，优化边 海防领导管理体制，要做好国家空中交通管理工作，促进低空经济健康发展。要优化人民防空建设模 式，构建现代人民防空体系。 方正证券李鲁靖表示，低空领域是军事争夺的焦点之一，低空经济的发展对国防建设具有深远的战略意 义。未来，低空经济发展有望与边海防场景融 ...

①商业航天+低空经济+芯片+无人机+大飞机！这家公司拥有商业卫星、无人机配套等检测项目；②低 空经济+无人驾驶+商业航天+人工智能+无人机！这家公司七大能力平台能够深度赋能于商业航天领域 的发展；③商业航天+大飞机+航空发动机！公司产品主要应用于航空发动机、航天火箭等。 【重点公告解读】 北摩高科：审议并通过《关于选举公司第三届董事会独立董事候选人的议案》 北摩高科公告，公司审议并通过《关于选举公司第三届董事会独立董事候选人的议案》。其中，选举邓 文胜为公司第三届董事会独立董事和选举姜晓东为公司第三届董事会独立董事。 点评：中航证券梁晨在5月9日发布的研报中表示，北摩高科为军用飞机刹车制动系统的重要供应企 业。公司主要从事军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统和利车制动产品，主要产品包括飞机利车 控制系统及机轮、利车盘（副）、起落架和检测试验等。公司目前主要收入来源于军品，产品广泛应用 于齐击机、轰炸机、运输机、教练机、军贸机、直升机及航天高空飞行器等重点军工装备，服务范围遍 及5大战区。 北摩高科7月29日在互动易上表示，公司的全电刹车技术已应用于航空航天装备上，填补了国内航空航 天领域刹车专业能力的短板。 ...