这家国产数据库引领者近期获逾百家机构现场调研，其打破了国外数据库厂商的技术垄断，实现了国产 化"零"的突破。随着数据库国产化替换持续加速，分析师预计未来数据库国产化市场空间增长显著。 调研要点： ①达梦数据：这家国产数据库引领者近期获逾百家机构现场调研，其打破了国外数据库厂商的技术垄 断，实现了国产化"零"的突破； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 达梦数据于7月17日接待146家投资机构的209名投资者现场调研，公司于2020年完成共享存储集群技 术等关键技术的研发，打破了国外数据库厂商的技术垄断，实现了国产化"零"的突破，并先后应用在能 源、金融、电信运营商、党政等领域的国产信息化建设之中。同时该技术还是高端数据库一体机的前置 技术，在共享存储集群技术的基础上，公司还进一步研发了达梦数据库一体机产品。 公司产品具备良好的生态兼容性，显著降低了不同行业信息系统开发商进行达梦数据库移植适配的难 度，缩短了用户开展信息系统移植的时间周期和人员成本。 公司在持续深耕关系型数据库的基础上，不断完善自身产品体系，积极拓展行业市场。公司产品掌 ...

①"微软蓝屏"引发全球"大宕机"，国产操作系统替代趋势有望加速，这家公司自研操作系统已经取得了 一定的市场份额，并已为中国二十几个省级电信运营商提供运维和维保服务； ②雷军透露小米汽车11 月有望提前完成全年10万辆交付目标！机构看好相关零部件供应商有望充分受益，这家公司的减振产 品与小米汽车有同步开发业务； ③海外映射：获英伟达举牌 "最后一公里"机器人公司Serve Robotics 暴涨近200%，Crowd Strike引发罕见全球IT故障潮载入历史。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 W 日 0 L 12 65 9个二板，9/33的一进二晋级率，两项数据都是七月的第二高，从数据看回暖力度虽然弱于2月初，但 比较接近4月底，周一的关注点一方面是9个二板的晋级情况，与此同时首板家数最好不要出现显著减 少的情况。 上周五连板↔ | --- | --- | --- | --- | |--------|--------|----------|- ...

①近期多个维生素品种价格出现明显上涨态势，养殖利润修复有望拉动需求，相关标的受益涨价带来业 绩弹性； ②国内连接器领先厂商，消费电子类客户覆盖多家智能手机头部企业，汽车连接器业务打开 长期增长空间。 【研选·大事件——读懂大市】 1、《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》公布。 2、央行：支持提升上海国际金融中心能级，巩固提升香港国际金融中心地位。 3、证监会：坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题，增强资本市场内 在稳定性。 4、国常会：研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施。 5、北向资金大幅净卖出59.79亿元。 【研选·行业】 维生素|近期多个维生素品种价格出现明显上涨态势，养殖利润修复有望拉动需求，相关标的受益涨价 带来业绩弹性 据今日维生素，近期多个维生素品种价格出现明显上涨态势。截止7月19日，花园生物、新和成VD3产 品价格195元/kg,较上周（160元/kg）、月初(98元/kg)和年初(60元/kg)分别上涨21.9%、99.0%、 225.0%；浙江医药、新和成VE产品价格100元/kg，较上周（91元/kg）、月初(83元/kg ...

①光刻胶+PCB+低空经济+先进封装！这家公司拟投建光刻胶项目；②光刻机+PCB+芯片+先进封装！ 这家公司光刻设备可应用于更高算力的大面积芯片；③光刻机+无人驾驶+AR！公司拥有无人驾驶激光 雷达镜头产品。 【重点公告解读】 康达新材：完成工商变更登记 康达新材公告，近日，公司根据决议完成了工商变更登记事项并取得上海市市场监督管理局换发的《营 业执照》。 点评：公开资料显示，康达新材主营业务是胶粘剂、复合材料、电子产品、显示材料等领域的研发、制 造及销售。公司产品主要包括环氧树脂胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、OLED材料、LCD光刻胶感光剂、 LCD-PI导向膜单体、ITO靶材、医药中间体、锂电池电解液添加剂、电子清洗剂。 康达新材6月12日在互动易上表示，目前公司控股子公司彩晶光电已掌握TFT液晶面板正性光刻胶核心 原材料光引发剂（PAC）及半导体集成电路光刻胶光引发剂（PAG）的生产技术及工艺，多个产品在目 标客户处进行了性能测试，并拟投资建设"半导体光刻胶核心材料光引发剂技术研究和产业化项目"，拟 在此基础上，通过本项目的开展完成产品中试和量产工艺技术研究，并最终形成光引发剂的产业化生产 能力。现阶段彩晶 ...

①当前加大科技蓝筹股配置的逻辑；②内需+设备更新+出海多重驱动，2024上半年全国铁路投资创历 史同期新高，叠加泛亚铁路全链条出海打开新增长空间，轨交电气化、信息化有望成为行业未来重点投 向；③今日全市场机构研报共发布345篇，宝信软件、亿帆医药有望迎来拐点，12家公司获得首度覆 盖，其中澜起科技等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，卫星化学荣登榜首， 前五名依次为卫星化学>中际旭创>华海清科>中国平安>三只松鼠。 | --- | --- | |----------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 《风口研报》07月21日要点 | | 行业/公司 | 评级机构核心逻辑 | | | O招商证券刘玉萍看好国产数据 ...

①重磅！中共中央要求抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化工业母机等重点产业链发展体制机 制，这家公司是国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商； ②"微软蓝屏"引发全球"大宕 机"，信创有望迎来重要拐点，这家公司为国内领先的数据库产品开发服务商，拥有全栈互补的数据库 产品布局； ③国内首发，这家公司一体成型功率电感助力高通8750 AI旗舰手机平台落地。公司片式电 感目前产销量市场份额位列国内第一、全球综合排名前三。 【大头条】 一、工业母机|重磅！中共中央要求抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化工业母机等重点产业 链发展体制机制，这家公司是国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商 财联社7月21日电，《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》提到，健全提升产 业链供应链韧性和安全水平制度。抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、 医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻 关、成果应用。建立产业链供应链安全风险评估和应对机制。完善产业在国内梯度有序转移的协作机 制，推动转出地和承接地利益共享。建设国家 ...

①推出"国产数库据一体机"放量可期，这家公司大数据产品面向企业重量级应用领域、受益当前存量替 换+增量增长广阔市场，已在多个行业实现重大项目落地应用；②海外需求高景气+合作华为引领AI产 品潮流，分析师看好这家运输机械龙头出海空间，当前估值大幅低于同业。 《风口研报》今日导读 1、达梦数据（688692）：①招商证券刘玉萍看好国产数据库前景确定，一方面，国产数据库性能提升 显著，成功案例逐步落地，替代加速是必然趋势，另一方面，数据库主要与业务应用系统的去IOE同 频，存量替换+增量增长下空间仍十分广阔；②公司拥有全栈互补的数据库产品布局，拳头产品集中式 关系型数据库将持续受益于党政、能源、金融等行业信创推进，截至2023年末，公司已与近千家渠道 商签订框架合作协议，本地部署市场的份额已上升至7.45%；③公司数据库一体机已在金融、财政、烟 草等多个行业实现多个重大项目的落地应用，当前销售业务尚处于起步阶段，占2023年主营业务收入 总额的0.59%，未来放量潜力大；④刘玉萍预计公司2024-26年实现归母净利润3.35/3.95/4.63亿元， 对应PE为52.3/44.5/37.9倍；⑤风险提示：技术创新风 ...

半导体行业整体去库存周期逐步结束，这家IC封测企业二季度营收或创季度新高，公司初步形 成"Bumping+CP+FC+FT"一站式交付能力。 调研要点： ①半导体行业整体去库存周期逐步结束，这家IC封测企业二季度营收或创季度新高，公司初步形 成"Bumping+CP+FC+FT"一站式交付能力； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 甬矽电子于7月16、17日连续接待机构调研，2024年上半年，公司营收规模大幅提升，实现快速增 长。随着半导体行业整体去库存周期逐步结束，部分客户所处领域的景气度回升，下游客户需求整体呈 逐步复苏态势。公司二期项目整体推进顺利，"Bumping+CP+FC+FT"的一站式交付能力初步形成。随 着Bumping及CP项目产能逐步释放，也为公司贡献了新的营收增长点。 调研过程中，公司表示，公司坚持中高端先进封装定位，推进成熟产线的扩产，积极布局先进封装和汽 车电子领域，按市场需求稳步推进包括Bumping、晶圆级封装、FC-BGA、汽车电子的QFP等新产品线 布局。 华金证券分析师表示，公司预计2024年第二季 ...

AI催化消费电子迭代升级，新型显示产线建设需求增加，经统计两个头部厂商投资额约1200亿，洁净 室施工占总投资比例10%-15%。公司是高端洁净室技术龙头，受益于头部面板厂扩产投资，并且2023 年在手订单28.7亿，同比增长57.9%。新签订单额49.5亿元，同比增长48.24%，考虑到订单转化周期 为6-12个月，订单有望实现迎来快速增长。 柏诚股份（601133）精要： ①AI催化消费电子迭代升级，新型显示产线建设需求增加，经统计两个头部厂商投资额约1200亿，洁 净室施工占总投资比例10%-15%，预计将带动洁净室建设需求规模为118-177亿； ②公司是高端洁净室技术龙头，2023年在手订单28.7亿，同比增长57.9%。新签订单额49.5亿元，同比 增长48.24%，考虑到订单转化周期为6-12个月，业绩或进入释放周期； ③天风证券鲍荣富认为公司重视股东回报，23年现金分红比例51%，高分红提升投资吸引力，预计 2024-26年实现归母净利润为2.7/3.4/4.1亿元，同比增长25.21%/27.57%/20.2%，对应PE为 19.83/15.55/12.93倍； ④风险因素：下游需求不及预期 ...

自主可控+设备更新+国企改革三箭齐发，这家公司主力产品对应市场规模约1260亿元且国产化率较 低，目前公司市占率仅5.88%未来成长空间大，短期仅石化行业设备更新需求就超400亿元，分析师测 算2024年对应PE仅10倍出头。 川仪股份（603100）精要： ①国投证券郭倩倩看好公司具备国企改革+设备更新+自主可控三重催化，公司背靠重庆国资委，天生 具备资源优势与资质优势，是国内目前规模最大、品类最多、系统集成能力最强的工业自动化仪表公 司； ②流程工业为事关国计民生的基础工业，公司主力产品（压力变送器、控制阀、流量仪表、分析仪器 等）合计国内市场规模约1260亿元，国产化率较低，公司市占率仅5.88%，未来成长空间大 ③短期看，设备更新的政策背景下，石油化工、冶金等有望迎来资本开支修复，根据测算，石化行业设 备更新有望带来仪器仪表需求超400亿元； ④郭倩倩预计公司2024-2026年实现净利润8.00/9.28/10.75亿元，同比增速分别为 7.56%/15.99%/15.81%，对应PE分别为11/9/8倍； ⑤风险提示：市场竞争加剧，国产化进程不及预期等。 自主可控+设备更新+国企改革三箭齐发，这家 ...