Core Viewpoint - The National Financial Regulatory Administration has issued the "Measures for the Appropriateness Management of Financial Institution Products," emphasizing that financial institutions should not use sales performance as the sole assessment criterion for sales personnel [1] Group 1 - Financial institutions are required to enhance the qualification management of sales personnel to ensure they possess the necessary product sales qualifications [1] - The incentive and constraint mechanisms must include compliance with sales behaviors and procedures, as well as customer complaint situations, rather than relying solely on sales performance [1]

（原标题：曾刚：金融消费者保护或将进入新时代） 在销售端，《办法》充分考虑了不同类别投资者的风险意识和专业能力，将客户分为普通投资者与专业 投资者，针对两者分别实施区别化保护策略。 在监管端，《办法》列出了强化监督管理的措施，并明确了机构违反适当性规定时可能面对的行政处 罚，这一条款有助于震慑可能投机取巧、不履行合规义务的机构。 值得关注的是，《办法》并未停留于风险防控的初级层面，而是着眼于金融生态的深层变革。通过压实 机构责任，倒逼其从"销售导向"转向"服务导向"，这种转变将重塑行业竞争逻辑——未来的核心竞争力 不再取决于销售话术的"杀伤力"，而在于客户画像的精准度和产品匹配的专业度。 然而，任何制度的生命力都取决于其执行效能。《办法》在落地过程中仍需破解三重现实困境。 来源：金融博览财富杂志2025年 金融市场的繁荣往往伴随着风险暗涌。当理财经理向白发老人推介高风险私募基金，当工薪阶层被结构 性存款的复杂条款绕晕，当普通投资者因信息不对称沦为被收割的"韭菜"，金融市场现有适当性管理方 面的不足已不容忽视。 国家金融监督管理总局近日发布的《金融机构产品适当性管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办 法》），恰 ...