证券时报记者秦燕玲 7月11日，金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》，要求金融机构了解产品、了解客户， 将适当的产品通过适当的渠道销售给适合的客户。金融监管总局有关司局负责人表示，《办法》旨在践 行以人民为中心的价值取向，将保护金融消费者权益的关口前移。为保障政策平稳实施，《办法》将自 2026年2月1日起施行。 金融机构发行或者销售、交易的收益具有不确定性且可能导致本金损失的投资型产品，以及保险产品， 其适当性管理均适用于《办法》相关规定。 《办法》强调，专业投资者之外的投资者为普通投资者。金融机构必须严格按照规定，对普通投资者进 行风险承受能力评估，对其适合购买或者交易的产品作出判断，提出明确的适当性匹配意见，充分履行 告知义务，及时进行风险提示。 （文章来源：证券时报） 《办法》根据不同产品属性特征提出针对性要求。对于投资型产品，要求划分产品风险等级、进行投资 者风险承受能力评估，将投资者分为专业投资者与普通投资者，进行差异化的适当性管理。对于保险产 品，要求开展分类分级、对保险销售资质进行分级管理，对投保人进行需求分析和财务支付水平评估 等。 根据《办法》，专业投资者需满足以下条件之一：银行 ...

智通财经7月11日电，国家金融监督管理总局发布《金融机构产品适当性管理办法》要求，金融机构应 当强化销售人员资质管理，确保销售人员具备相应的产品销售资质。在激励约束机制上，考核标准应当 包括但不限于销售行为和程序的合规性、客户投诉情况等，不得以销售业绩作为唯一考核指标。 金融监管总局：金融机构不得以销售业绩作为唯一考核标准 ...

《办法》共五章四十九条，对金融机构适当性管理义务进行规范。主要内容包括，金融机构应当了解产 品，了解客户，将适当的产品通过适当的渠道销售给适合的客户。 对于投资型产品，要求金融机构划分风险等级并动态管理；将投资型产品的投资者区分为专业投资者与 普通投资者，对普通投资者进行特别保护，包括强化风险承受能力评估，充分履行告知义务，开展风险 提示等。 北京商报讯（记者 宋亦桐）7月11日，来自金融监管总局官网消息，为进一步规范金融机构适当性管 理，加强金融消费者权益保护，金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》（以下简称《办 法》），《办法》自2026年2月1日起施行。 具体来看，《办法》明确，金融机构应当对本机构发行和销售的投资型产品统一划分风险等级。产品风 险等级由低到高至少包括一级至五级。涉及投资组合的产品，应当按照产品整体风险情况进行风险等级 划分。发行机构与销售机构的产品风险评级结果不一致的，销售机构应当按照孰高原则采用并披露评级 结果。 强化监督管理，《办法》要求，金融机构及相关责任人员违反适当性管理规定的，金融监管总局及其派 出机构可以采取监管措施、进行行政处罚。 金融机构划分投资型产品风险等级时 ...

国家金融监督管理总局发布《金融机构产品适当性管理办法》。 相关链接 ...

墨西哥财政部：美国决定延长对三家墨西哥金融机构部分交易限制措施的执行，是美国与墨西哥之间对 话与合作的结果。 ...

绿色金融改革创新交流会7月4日在浙江湖州举办。中国金融学会绿色金融专业委员会金融支持生物多样性研究组牵头人、北京绿色金融与可持续发展研究院 副院长白韫雯在此间接受新华财经专访时表示，未来几年应重点关注金融推动企业更好开展"自然受益"转型，可从提前识别、管理风险及把握转型中的新商 机两维度切入开展。 白韫雯表示，根据政府间生物多样性和生态系统服务科学政策平台（IPBES）发布的《生物多样性和生态系统服务全球评估报告》显示，自1970年以来，全 球18个被评估的生态系统服务类别中有14个已经呈下降趋势。基于此，已有国家开展生物多样性丧失影响金融系统风险的研究，金融机构作为资金供给主 体，对经济稳定和发展影响巨大，所以推动"自然受益"转型非常关键。 谈及具体措施，白韫雯认为，主要从两个维度开展。一方面要提前识别和管理此类风险。"先做体检，了解其产生影响的路径，可能是物理风险，也可能是 转型风险等传导，了解以后才能更好做好风险的识别和管理准备。"她说道。 白韫雯强调，其中至关重要的关键点在于信息披露，目前已有上百家企业和金融机构以自然相关金融披露专责组织（TNFD)框架开展信息披露。"披露不是 目的，最终是帮助企业主 ...

封 面专题： 构建全国统一大市场，服务中国式现代化 中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰 23 日至 24 日在河北调研时指出，要深入学习贯彻习 近平总书记重要指示精神，认真落实党中央、国务院决策部署，加快构建全国统一大市场，积极 扩大内需提振消费，加快构建房地产发展新模式，因地制宜发展新质生产力，更好推动经济高质 量发展。 何立峰先后来到邯郸、邢台，实地调研家电以旧换新情况和房地产开发销售、新能源新材料产业 发展等工作，深入了解上半年经济形势、相关企业经营情况以及面临的主要问题。何立峰指出， 今年以来，我国经济顶住压力保持向好态势，社会信心持续提振。要持续推动大宗耐用消费品以 旧换新政策落地见效，有力有效稳定市场预期。各相关城市可从实际情况出发，以更加便民为目 标，将消费品以旧换新与城市更新行动有机结合，更好激发消费潜力。要持续巩固房地产市场稳 定态势，加快构建房地产发展新模式，更好满足人民群众对"好房子"的新期待。要加大力度促进 外贸生产企业稳量提质，推动内外贸一体化结合发展。要严格落实强监管防风险要求，有力有序 有效防范化解地方中小金融机构风险。要聚焦主业，持续推动高端装备制造、智能光伏、清洁能 源、 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 记者 辛圆 促消费迎来重磅政策支持。 据新华社周二发布消息，中国人民银行、国家发展改革委、财政部、商务部、金融监管总局、中国证监 会等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》（以下简称《意见》），从支持增强 消费能力，培育消费需求、着力提升金融机构专业化服务能力等六方面提出19项具体举措。 在支持增强消费能力，培育消费需求方面，《意见》首先提到，加大实体经济支持力度，强化金融与财 政、产业等政策协同联动。实施好货币政策，加强逆周期和跨周期调节，综合运用准备金、再贷款再贴 现、公开市场操作等多种货币政策工具，保持流动性充裕，持续推动社会综合融资成本下降。 收入是消费的函数，短期来看，提高居民收入对提振消费至关重要。 《意见》提到，支持居民就业增收，增强消费信心。强化民营和小微企业、个体工商户等吸纳就业能力 强的经营主体金融服务。深入实施创业担保贷款政策，鼓励因地制宜适当放宽创业担保贷款申请条件， 简化审批流程，促进符合条件的个人和企业创业增收。加快推进劳动、资本、知识、技术等要素市场化 配置和融资服务机制健全完善，增加居民家庭可支配收入。 值得注意 ...

德国金融机构：对长期债券的需求非常旺盛。 ...

❑ 在此进程中，金融机构面临三方面机遇与挑战：第一，低利率环境下，境 内资金为追求更高回报和平衡风险收益进行全球配置的需求和必要性上 升，"去美元化"趋势下，人民币汇率可能升值，为资本金融项目可兑换 程度提升和境内主体增持境外证券资产创造条件。第二，更大规模的对外 资产意味着风险传染程度加剧、风险类别增加，金融机构应针对海外资产 提升风险意识和风险管理能力。第三，资本金融项目双向开放将带来资金 双向流动的增加，外资流入国内金融市场仍具有较大潜力，同样给国内机 构投资者带来业务机会。 谢亚轩 S1090511030010 xieyx@cmschina.com.cn 刘亚欣 S1090516100001 liuyaxin@cmschina.com.cn 低利率时代的中国跨境资本流动和资产配置 事件：2025年6月18日，中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新在2025 陆家嘴论坛上的"坚定推进外汇领域深层次改革和高水平开放，积极服务经济 高质量发展" 主题演讲中提出，近期将新发放一批合格境内机构投资者 （QDII）投资额度，有序满足境内主体境外投资合理需求。 核心观点： 率下滑和风险收益平衡的双重挑战。在此背景 ...