Core Viewpoint - The legal opinion letter from Inner Mongolia Jadu Law Firm confirms the implementation of a significant asset restructuring involving the reduction of capital in a subsidiary of China Salt Inner Mongolia Chemical Co., Ltd, which will result in the subsidiary becoming a wholly-owned entity of the company [1][2]. Group 1: Transaction Overview - The transaction involves a targeted capital reduction by China Salt Alkali Industry Co., Ltd, where its shareholder Taihu Investment will no longer hold equity, making the subsidiary a wholly-owned company of China Salt Chemical [5]. - The transaction amount is set at 6.80866 billion yuan, which corresponds to the price paid for the natural soda ash mining rights [5][6]. - The transaction is classified as a major asset restructuring as it meets the criteria outlined in the restructuring management measures, with the transaction amount exceeding 50% of the company's net assets [7][8]. Group 2: Implementation Status - The necessary approvals and authorizations for the transaction have been obtained, and the business registration changes were completed on August 25, 2025 [8][9]. - The payment for the mining rights has been made, and operations are proceeding as planned [8]. - There are no significant discrepancies between the actual situation and previously disclosed information regarding the transaction [10]. Group 3: Legal Advisor's Opinion - The legal advisor confirms that the transaction has followed all necessary decision-making and approval procedures in compliance with relevant laws and regulations [10]. - The subsidiary has completed the necessary business registration changes, and there are no significant differences from previously disclosed information [10]. - The transaction does not involve any financial or asset occupation by the actual controller or related parties, and all parties are fulfilling their contractual obligations [10].

证券代码：600358 证券简称：ST 联合 公告编号：2025-临 070 （二）以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，逐项审议通过《关于本次重大资 产重组方案的议案》。本议案尚需提交股东大会审议。 国旅文化投资集团股份有限公司 监事会 2025 年第四次临时会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会召开情况 国旅文化投资集团股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）监事 会2025年第四次临时会议通知于2025年8月20日以电话、邮件等方式发出，本次 会议于2025年8月25日上午9:30在江西省南昌市东湖区福州路169号江旅产业大 厦A座19层会议室，以现场结合通讯表决的方式召开。本次会议应出席监事3名， 实际出席监事3名。本次会议的出席人数符合召开监事会会议的法定人数。本次 会议由监事会主席蔡丰先生主持，公司高管人员列席了本次会议。本次会议的通 知、召开、表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《公司章程》等相关规定，会议形成的决议合法、有效。 二、监事会会 ...

Core Viewpoint - The company plans to acquire 85% of the equity of Gaotan Hydropower, 90% of the equity of Tongwan Hydropower, 90% of the equity of Qingshuitang Hydropower, and 88% of the equity of Xiaoxi Hydropower from Hunan Energy Group Electric Power Investment Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payment, which constitutes a related party transaction [1][2][3]. Group 1: Board Meeting and Approval - The 32nd board meeting was convened on August 20, 2025, and the proposal for the acquisition was approved with 3 votes in favor, 0 against, and 2 abstentions [2][3]. - The proposal was reviewed and approved by the independent directors and the audit committee prior to the board meeting [2][3]. Group 2: Transaction Structure - The transaction involves issuing shares and cash payment for the acquisition of the specified hydropower assets, with the total transaction price being 151,244.52 million yuan [6][8]. - The payment structure includes 55% of the transaction price being paid in shares and 45% in cash [6][8]. Group 3: Issuance Details - The shares to be issued are ordinary shares (A-shares) with a par value of 1.00 yuan, listed on the Shenzhen Stock Exchange [4][13]. - The issuance price is set at 7.81 yuan per share, which is not less than 80% of the average trading price over the last 20 trading days prior to the pricing benchmark date [8][10]. Group 4: Fundraising and Use of Proceeds - The company plans to raise up to 80 million yuan through the issuance of shares to no more than 35 specific investors [14][16]. - The raised funds will be used for cash payment for the transaction, supplementing working capital, and covering intermediary fees and taxes [18][19]. Group 5: Lock-up Period and Profit Sharing - The shares acquired by the transaction counterparty will be locked for 36 months from the listing date, with an automatic extension of the lock-up period under certain conditions [12][17]. - The retained undistributed profits before the issuance will be shared by new and old shareholders according to their shareholding ratios after the issuance [20][21]. Group 6: Regulatory Compliance - The transaction is subject to approval by the shareholders' meeting, and related shareholders must abstain from voting [5][6]. - The transaction meets the criteria for a major asset restructuring as defined by relevant regulations, and it does not constitute a change in control of the company [24][25].

证券代码：000722 证券简称：湖南发展 公告编号：2025-060 湖南能源集团发展股份有限公司 关于实施2024年度利润分配方案后调整重大资产重组发行 价格的公告 湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付 现金的方式购买湖南能源集团电力投资有限公司持有的湖南湘投沅陵高滩发电 有限责任公司85%股权、湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司90%股权、湖南 湘投清水塘水电开发有限责任公司90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公 司88%股权，同时向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以 下简称"本次交易"）。 本次交易中，购买资产所涉及股份发行价格的定价基准日为公司第十一届董 事会第二十五次会议决议公告日，经交易各方协商，公司确定本次发行股份购买 资产的发行价格为7.86元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均 价的80%，且不低于截至定价基准日前最近一期（2023年12月31日）经审计的归 属于上市公司股东的每股净资产。 在定价基准日至发行日期间，公司如发生其他派息、送股、资本公积金转增 股本、新增股本或配股等除权除息事项，本次发行的发行价格将按照中 ...

我们提醒报表使用者关注备考合并财务报表附注三对编制基础的说明。本报 告仅供备考合并财务报表附注二所述资产重组事项之用，不适用于其他用途。本 段内容不影响已发表的审阅意见。 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 目 录 | 一、审阅报告…………………………………………………………… | 1 | 第 | 页 | 二、备考合并财务报表………………………………………………第 | 2—3 | 页 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | （一）备考合并资产负债表………………………………………… | 2 | 第 | 页 | （二）备考合并利润表……………………………………………… | 3 | 第 | 页 | | 三、备考合并财务报表附注……………………………………… | 4—77 | 第 | 页 | 四、附件……………………………………………………………第 | 78—81 | 页 | | | (一) | 本所营业执照复印件………………………………………第 | 78 | 页 | (二) | 本所执业证书复印件………………………………………第 ...

专此报告，请予察核。 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 26 号——上市公司重大资产重组》（证监会公告〔2023〕57 号）的要求， 我们对湖南能源集团发展股份有限公司重大资产重组交易标的湖南新邵筱溪水 电开发有限责任公司、湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司、湖南湘投清水 塘水电开发有限责任公司、湖南湘投沅陵高滩发电有限责任公司(以下统称标的 公司) 我们对标的公司 2023 年-2025 年 3 月的财务报表进行了审计，出具了无保 留意见的《审计报告》 （天健审〔2025〕2-461 号、天健审〔2025〕2-462 号、天 健审〔2025〕2-463 号、天健审〔2025〕2-464 号）。在审计过程中，我们已对标 的公司 2023 年-2025 年 3 月业绩真实性予以了关注，并获取了充分、适当的审 计证据。 交易标的业绩真实性的专项核查意见 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 天健函〔2025〕2-162 号 深圳证券交易所： 我们实施风险评估程序对公司财务报表可能存在重大错报的风险领域进行 了识别，将标的公司收入确认方面假定为具有舞弊风险，将 ...

湖南启元律师事务所 关于 湖南能源集团发展股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金暨关联交易的 法律意见书 二〇二五年八月 致：湖南能源集团发展股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受湖南能源集团发展股份有限公司 （以下简称"湖南发展"或"上市公司"）的委托，担任湖南发展本次发行股份及支 付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次重组""本次交易"或 "本次重大资产重组"）的专项法律顾问，根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第9号—— 上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《公开发行证券的公司信息披露内容 与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》等现行法律、行政法规及中国证券监 督管理委员会相关文件的规定，为湖南发展本次重组出具《湖南启元律师事务所关于 湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关 联交易的法律意见书》（以下简称"本法律意见书"）。 本所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（ ...

中信证券股份有限公司 关于上市公司股票价格波动的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为湖南能源集团发 展股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟通过发行股份及支付现金购买湖南 能源集团电力投资有限公司持有的湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司 开发有限责任公司 88%股权、湖南湘投沅陵高滩发电有限责任公司 85%股权， 同时向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本 次交易"）的独立财务顾问，对上市公司股价在本次交易首次公告日前 20 个交 易日内剔除大盘因素或同行业板块因素影响后累计涨跌幅进行了审慎核查，核查 情况如下： 一、上市公司股票价格波动情况 上市公司于 2025 年 03 月 19 日披露《关于筹划重大资产重组的停牌公告》 （公告编号：2025-008，以下简称"停牌公告"）。本次交易停牌公告披露前 20 个交易日上市公司股票收盘价、深证成指(399001.SZ)以及 WIND 电力行业指数 （886065.WI）的累计涨跌幅情况如下： 停牌前第 21 个交易日 停牌前最后 1 个交易日 二、独立财务顾问核查意见 经核查，本独立财务顾问认为，上市 ...

中信证券股份有限公司 关于本次交易摊薄即期回报及公司采取的措施之专项核查意见 湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通 过发行股份及支付现金的方式购买湖南能源集团电力投资有限公司（以下简称 "电投公司"）持有的湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司 90%股权、湖南 湘投清水塘水电开发有限责任公司 90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公 司 88%股权、湖南湘投沅陵高滩发电有限责任公司 85%股权，同时向不超过 35 名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"独立财务顾问"）作为 本次交易的独立财务顾问，根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若 干意见》（国发〔2014〕17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中 小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）和中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于首发及再融资、重大资产重组摊 薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等有关规定， 就本次交易对即期回报摊薄的影响情况、防范和填补措施以及相关 ...

Core Viewpoint - The transaction involves Hunan Energy Group Development Co., Ltd. acquiring stakes in several hydropower companies through a combination of issuing shares and cash payments, with the aim of raising supporting funds for the acquisition [1]. Group 1: Industry and Company Overview - The companies involved in the transaction, including Hunan Development and the target companies, are classified under the "D44 Electric Power, Heat Production and Supply Industry" according to the China Securities Regulatory Commission's guidelines [2][3]. - The transaction does not fall under the categories of industries or enterprises that are prioritized for mergers and acquisitions as outlined by the State Council and relevant ministries [2][3]. Group 2: Transaction Type and Structure - The transaction is categorized as a horizontal merger since both the listed company and the target companies primarily engage in hydropower generation [3]. - The transaction does not constitute a restructuring listing as there is no change in the controlling shareholder or actual controller before and after the transaction [4]. Group 3: Share Issuance and Regulatory Compliance - The transaction involves the issuance of shares by Hunan Development to acquire equity in the target companies, along with cash payments [4]. - As of the date of the review, Hunan Development is not under investigation by the China Securities Regulatory Commission [4].