文/李悦 深 层 矛 盾 在 于 ， 近 三 年 ， 近 180 只 股 票 型 基 金 近 三 年 的 收 益 率 跑 输 业 绩 比 较 基 准 20% 以 上 ， 近16 00只混合型基金跑输基准 2 0%以上，暴露出行业长期存在的"基准虚设"顽疾。 " 公募基金变更业绩比较基准，表面上是一次 ' 技术动作 ' ，实则是一次对过往行业 ' 隐 性 博弈 ' 的纠偏。 " 知名商业顾问 、 企业战略专家霍虹屹 认为。 长期以来，一些基金在设计 业绩基准时，存在"低设基准""虚设基准"的现象，目的是放宽自身的业绩约束、制造"相对优 异"的投资表现，以此迎合短期考核和市场宣传。 5月7日， 证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，强化了业绩比较基准的约束作 用，将业绩比较基准与基金公司的收入和基金经理的薪酬考核挂钩。 霍虹屹 指出， 此次新规强化了基准的约束力，要求"基准要真实反映基金的风险收益特征"， 这迫使基金公司必须回归产品本源，重新审视产品定位与管理能力的契合度。简言之，变更基 准，是一次"对产品说实话"的过程；不再比谁说得好听，而是比谁做得扎实。 01 从比谁会吹到比谁"抗揍" 一场以 " 对 ...

浙江浙商证券资产管理有限公司（以下简称"基金管理人"或"本公司"）管理的浙商汇金量化臻选股票型 证券投资基金（以下简称"本基金"）于2021年3月2日经中国证监会证监许可[2021]641号文准予募集注 册，于2021年7月1日基金合同生效，业绩比较基准为"中证500指数收益率×50%+中证港股通综合指数收 益率×40%+中债总财富指数（总值）收益率×10%"。 鉴于基金运作后投资策略、基金业绩体现出的实际风险收益特征以及更好地保护基金份额持有人利益， 以更科学、合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现。基金管理人经与基金托管人光大证券股份有限公 司协商一致，决定自2025年5月15日起变更本基金的业绩比较基准并修订《浙商汇金量化臻选股票型证 券投资基金基金合同》（以下简称基金合同）等法律文件，现拟变更业绩比较基准和修订基金合同等法 律文件的具体事项如下： 三、其他说明事项 《浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金基金合同》"第十二部分 基金的投资"中"五、业绩比较基 准"，修订为： "本基金投资的业绩比较基准为：中证500指数收益率×85%+中债总财富指数（总值）收益率×10%+中证 港股通综合指数收益率×5% 中 ...

Group 1 - The core viewpoint of the article is that several funds are changing their performance benchmarks to better reflect their risk-return characteristics and investment strategies [1][4][5] - On May 9, 2023,浦银安盛基金 announced changes to the performance benchmarks of three bond funds, indicating a trend of adjusting benchmarks across the industry [4][5] - As of May 11, 2023, a total of 73 funds have changed their performance benchmarks this year, including various types such as equity mixed funds and bond funds [5][6] Group 2 - The adjustments in performance benchmarks are primarily driven by fund managers' considerations of more appropriate benchmarks in light of changes in investment direction [5][6] - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) has emphasized the need to strengthen the constraints of performance benchmarks in its recent action plan for the high-quality development of public funds [7][8] - The CSRC aims to establish regulatory guidelines for setting, modifying, disclosing, and continuously evaluating performance benchmarks to ensure they serve their intended purpose effectively [8]

5月9日，浦银安盛基金发布公告称，旗下多只公募基金5月9日起变更业绩比较基准，根据基金的投资范 围和投资比例选用相应的业绩比较基准，能够客观、合理地反映基金的风险收益特征。 其中，浦银安盛稳健增利债券基金（LOF）的业绩比较基准由"中证全债指数"，变更为"中债综合（全 价）指数收益率*85%+中证可转换债券指数收益率*5%+银行活期存款利率（税后）*10%"。 浦银安盛悦享30天持有期债券基金的业绩比较基准由"中债综合全价指数收益率*90%+一年期定期存款 利率（税后）*10%"，变更为"中债综合全价（1年以下）指数收益率*80%+银行一年期定期存款利率 （税后）*10%+银行活期存款利率（税后）*10%"。 浦银安盛双债增强债券基金的业绩比较基准由"中证可转换债券指数收益率*40%+中证综合债券指数收 益率*50%+沪深300指数收益率*10%"，变更为"中债综合（全价）指数收益率*55%+中证可转换债券指 数收益率*30%+沪深300指数收益率*5%+银行活期存款利率（税后）*10%"。 值得注意的是，自5月7日证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》以来，上述基金是首批变更 业绩比较基准的公募基金产 ...

为维护基金份额持有人的权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价中信建投北交所精选两年定期开放 混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）的业绩表现，根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公 开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规和《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资 基金基金合同》（以下简称"基金合同"）的相关规定，经与本基金的基金托管人中国银行股份有限公司 协商一致，中信建投基金管理有限公司（以下简称"本公司"）决定自2025年4月15日（含该日）起，变 更本基金的业绩比较基准并对基金合同等法律文件相关条款进行修订，并同步更新基金合同、托管协议 中基金管理人信息及与法律法规更新相关的内容。 现将相关事项公告如下： 一、基金业绩比较基准的变更 原业绩比较基准：中证1000指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10%+中债综合指 数收益率×20% 变更后的业绩比较基准：北证50成分指数收益率×75%+中债综合财富(总值)指数收益率×20%+恒生指数 收益率（使用估值汇率折算）×5% 二、基金合同相关条款的修订 基金合同"第十二部分 基金的投资"中"五、业绩比较基准"由原来的： "中证 ...