可以看出，这些造假行为不单单是上市公司本身的行为，其背后多有"帮凶"，或是保荐机构、会计师事务所等中 介机构，它们要么怠于履行"看门人"职责，参与或配合财务造假，要么出具虚假审计报告，为部分企业财务造假 提供便利；或是主动为企业提供虚假贸易和流水而从中获利的第三方造假主体，它们提供其控制或联络的多家公 司配合造假方开展虚假业务，与造假主体共同违法。"首恶"诚可恶，"帮凶"更可恨，这些行为严重扰乱市场秩序， 污染市场生态，必须重拳重罚，从严打击，根据"从犯"的性质和严重程度追究相应的法律责任。 在越博动力案中，证监会对配合造假方直接处罚，就是行政执法领域对配合造假者的从严惩处。资本市场中诚信 为本的原则不可动摇，监管层对于财务造假的打击力度正在不断加大。后续证监会还将综合运用直接立案处罚、 移交有关主管部门处理、移送公安机关追究刑事责任等多种方式，强化行政、民事、刑事立体化追责体系，全面 惩处财务造假的策划者、组织者、实施者、配合者，让"首恶"和"帮凶"付出沉重的代价，坚决破除造假利益 链、"生态圈"。 证券时报记者 程丹 证监会近日对南京越博动力系统股份有限公司（简称"越博动力"，已退市）涉嫌信息披露违法违规 ...

证券时报记者胡敏文 "依据行政法法无授权不可为原则，证监会现行监管权限仅限于上市公司及证券服务中介机构，《证券 法》未明确将供应商、客户等第三方主体纳入处罚范围，证监会在进行行政处罚时，处于缺少法律支持 的尴尬处境。"锦天城律师事务所高级法律顾问顾春峰说，"从刑事责任来说，法不明文不为罪，对非上 市公司参与的系统性造假，缺乏直接对应的刑事条款。民事责任上，现行证券虚假陈述责任纠纷司法解 释将民事诉讼被告主要限定为上市公司、董监高及中介机构，代表人诉讼机制也未将第三方纳入责任范 围。" 许汉友亦持有相似观点。他指出，第三方若被认定为上市公司造假的共犯，需证明其"明知"造假意图。 但实践中，第三方常以"正常商业交易"抗辩，司法机关需通过资金闭环、异常合同条款等间接证据推定 主观故意，证据链构建难度大。 "由于跨部门数据壁垒，如税务部门的数据、海关的进出口记录、银行的资金流水等尚未与证券监管部 门打通，使得对虚构贸易链的核查困难和滞后，协同执法在落地过程中也难以形成真正意义上的监管合 力。若涉及跨境贸易，因境外取证困难，更加难以完整还原交易链条。"刘志耕表示。 大量第三方参与造假，其系统性和隐蔽性对资本市场构成深层 ...