公募基金系统性改革

Search documents
★从"重规模"向"重回报"转变 公募基金行业迎来系统性改革
Shang Hai Zheng Quan Bao· 2025-07-03 01:56
挂钩的浮动管理费率收取模式,对于符合一定持有期要求的投资者,根据其持有期间产品业绩表现适用 差异化的管理费率。业绩明显低于比较基准的,须少收管理费,有力扭转基金公司"旱涝保收"的现象。 围绕提升行业服务投资者的能力,《方案》突出引导基金公司、基金销售机构围绕投资者最佳利益,全 面优化投资研究、产品设计、风险管理、市场推广等资源配置,践行长期投资、价值投资、理性投资, 努力给投资者带来更优的回报。 《方案》还提出,抓紧出台公募基金投资顾问管理规定,促进基金投顾业务规范发展,为投资者提供适 配其特点和需求的组合投资服务。同时,加快推出机构投资者直销服务平台,便利各类机构投资者参与 基金投资。 围绕提高公募基金权益投资的规模和稳定性,《方案》优化基金注册安排,推出更多场内外指数基金和 中低波动含权型产品,促进权益类基金创新发展;强化基金产品业绩比较基准的约束力,充分发挥其体 现产品定位、衡量产品业绩的作用,对基金投资业绩全面实施三年以上长周期考核,提升公募基金投资 行为稳定性。 《方案》还提出,出台公募基金销售费用管理规定,合理调降公募基金的认申购费和销售服务费。引导 行业机构适时下调大规模指数基金、货币市场基金的 ...
从“重规模”向“重回报”转变 公募基金行业迎来系统性改革
Shang Hai Zheng Quan Bao· 2025-05-07 19:12
围绕提升行业服务投资者的能力,《方案》突出引导基金公司、基金销售机构围绕投资者最佳利益,全 面优化投资研究、产品设计、风险管理、市场推广等资源配置,践行长期投资、价值投资、理性投资, 努力给投资者带来更优的回报。 《方案》还提出,抓紧出台公募基金投资顾问管理规定,促进基金投顾业务规范发展,为投资者提供适 配其特点和需求的组合投资服务。同时,加快推出机构投资者直销服务平台,便利各类机构投资者参与 基金投资。 针对强化基金公司与投资者的利益绑定,《方案》提出,全面建立以基金投资收益为核心的行业考核评 价体系,将业绩比较基准对比、基金利润率等直接关乎投资者利益的指标引入考核体系,相应降低产品 管理规模排名、基金公司收入利润等指标的考核权重。提高基金公司高管、基金经理跟投本公司管理产 品的比例和锁定期要求。 其中,基金公司股东和董事会对公司高管的考核,基金投资收益指标权重不低于50%;对基金经理的考 核,基金产品业绩指标权重不低于80%。对基金投资收益全面实施长周期考核机制,其中三年以上中长 期收益考核权重不低于80%。 《方案》还督促基金公司建立健全与基金投资收益挂钩的薪酬管理制度。对三年以上产品业绩低于业绩 比较 ...