城改持续推进叠加重大项目开工建设， 下半年基建投资有望提速 本周投资建议： 7 月 21 日，国务院国资委党委召开扩大会议，强调要深刻领会做好 城市工作的总体要求，央企要积极参与城中村和危旧房改造，着力建 设安全可靠的基础设施，将基础设施安全打造成建设安全可靠韧性城 市的重要基座和隐形竞争力；要充分激活存量资源潜力，结合所在城 市规划、禀赋，有效统筹、配置和利用好存量资源，用好当地支持政 策，探索盘活资源的新路径。 2023 年以来，中央层面多次提出积极推进城中村改造，并出台多份 政策文件，要求"在超大特大城市积极稳步实施城中村改造"，2024 年 全国新开工改造城镇老旧小区 5.8 万个（全年目标 5.4 万个），2025 年 1～6 月份，全国新开工改造城镇老旧小区 1.65 万个（全年目标 2.5 万个）。城中村改造通过房建+基建双轮驱动，一方面直接拉动 房建投资，同时推动道路、官网、学校等基建配套升级，促进投资结 构优化，有效扩大内需，提振基建/房建投资。建议关注：前端规划 设计标的华阳国际、蕾奥规划，全国布局建筑施工央企中国建筑。 7 月 24 日，发改委称 2025 年 7350 亿元中央预算内投 ...