业绩短期承压，下半年有望改善 ——仙琚制药 2025 年中报点评 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 根据 25 年中报，我们下调原料药和制剂收入预测，上调毛利率预测，预测公司 25- 27 年每股收益分别为 0.61/0.70/0.86 元（原 25-27 年预测为 0.69/0.80/0.97 元）， 根据可比公司，给予公司 2026 年 17 倍市盈率，对应目标价为 12.81 元，维持"买 入"评级。 风险提示 | | 1 周 | 1 月 | 3 月 | 12 月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 绝对表现% | -8.09 | -1.77 | 12.81 | -6.2 | | 相对表现% | -8.94 | -12.51 | -4.12 | -43.73 | | 沪深 300% | 0.85 | 10.74 | 16.93 | 37.53 | | 伍云飞 | wuyunfei1@orientsec.com.cn | | --- | --- | | | 执业证书编号：S0860524020001 | | | 香港证监会牌照：BRX199 | | 傅肖依 | fuxi ...