分派、介绍上市及合并的完成互为先决条件，且分派、介绍上市及合并将在同一天或前后发生。 根据建议交易，H股股东将通过分派及介绍上市，就于分派记录日期持有的每股H股获发0.3552608股岚 图H股。此外，H股股东（东风公司直接持有的H股除外）每股H股将以现金方式收取港币6.68元的注销 价。基于估值顾问按估值参考汇率估算截至2025年7月31日每股岚图H股估值范围中位数11.735港元计 算，每股H股于分派及介绍上市项下获发的0.3552608股岚图H股的理论价值约为4.17港元，连同注销价 后，建议交易项下每股H股的理论总额相等于每股H股约10.85港元，较于最后不受干扰交易日（即2025 年7月31日）于联交所收市价每股H股4.74港元溢价约128.90%。 从H股股东的角度来看，建议交易的效果如下：(1)将高端新能源汽车业务自本公司分派，方式为将公司 持有的全部岚图股份分派给现有股东，并将高端新能源汽车业务单独上市（即岚图H股介绍上市）。岚 图为公司专注于高端新能源汽车业务的非全资子公司（截至本联合公告日期，其股权中约79.6691%由 公司持有）；及(2)同时，根据中国公司法，以吸收合并的方式以现金对价 ...