重点推荐主线：AIDC 燃气轮机和高德红外 20251110 摘要 AI 算力中心用电瓶颈推动燃气轮机需求，西门子、GE、三菱占据市场主 导地位，订单和营收预计在 2024 年 Q4 至 2025 年 Q3 显著增长。国内 企业如三角防务与西门子合作后股价上涨，反映市场对该领域的高度关 注。 军工央企重视市值管理和投资者关系，兵器工业集团举办业绩交流活动。 未来军工投资重点在于弹药消耗，特别是远程火箭弹等低成本指导弹药， 以及陆军装备无人化、智能化作战集群的发展。 中航沈飞作为海军歼 35 主机厂，在空军产业链达峰背景下仍具成长性， 是高端武器装备出口标的。市场期待歼 35 系列飞机与终端客户签订合 同并进行备产预投，带来发展前景。 高德红外在红外技术领域具有代表性，在军用领域全产业链布局，并积 极拓展内装及军贸市场。其他 A 股公司如瑞创微纳、国科天成、大立科 技等在防空反导及无人驾驶领域也有广泛应用前景。 兵器工业集团在人形机器人领域具有明确发展前景，通过军民融合提升 竞争力，下辖研究院所和生产企业提供技术创新和稀缺产能。在未来 15 年，集团在无人化、智能化作战体系和智能弹药研制方面具有战略卡位 和竞争 ...