很多人一提到期权卖方，就立马联想到"风险无限大"，仿佛一脚踏进了雷区。但其实，这事儿没那么简单。今天，咱们就来好好掰扯掰扯，期权卖方的风险 到底有多高，是不是真的比期货还吓人。 一、期权卖方的风险真的无限大吗？ 先来说说这个"风险无限大"的说法。在期权交易里，卖方确实面临潜在的无限损失风险，但这并不意味着实际操作中风险真的会无限扩大。这话听着有点 绕，别急，我给你解释清楚。 1. 理论上的无限风险 从理论上讲，对于看涨期权的卖方来说，如果标的资产价格一路狂飙，理论上是没有上限的，那卖方的损失也就没有上限。比如，你卖了一个行权价为100 元的看涨期权，要是标的资产价格涨到了1000元，那你的损失可不是个小数目。 @期权酱 二、期权卖方的风险和期货比，谁更高？ 接下来，咱们来比较一下期权卖方和期货的风险，看看谁更高。 1. 风险方向 期货：期货的风险是双向的。不管你做多还是做空，只要市场和你的预期反着来，你就会亏钱。比如，你做多期货，结果价格下跌，你就亏了；你做空期 货，结果价格上涨，你还是亏了。 期权卖方：期权卖方的风险主要是单向的。对于看涨期权卖方来说，主要担心标的资产价格上涨；对于看跌期权卖方来说，主要担心 ...