【DT新材料】 获悉， 5月22日， 沃特股份 公告，公司 全资子公司重庆沃特智成新材料科技有限公司正式获得《安全生产许可证》，标志着年产20,000 中国合成树脂协会生物基与可降解分会 中国合成橡胶工业协会热塑性弹性体分会 生物基材料产业技术创新战略联盟 生物质产业碳中和技术创新联盟 nova institute 韩国生物塑料协会（KBPA） 吨LCP树脂材料项目（一期、二期）及年产1,000吨PAEK树脂材料项目（一期）进入正式生产期。 随着重庆沃特产能全面释放， 沃特将实现LCP树脂年产能25,000吨 ，PEEK产业链实现"合成-改性-加工"全流程自主掌控。 LCP材料 ：完成从技术引进到自主创新的跃迁，打造"合成-改性-成型"垂直产业链，产品入选工信部替代目录。 PEEK材料 ：掌握全产业链核心技术，在人形机器人关节等尖端领域实现国产替代，掀起"以塑代钢"革命浪潮。 通过"特种材料平台化"战略的十年深耕，沃特已从5G材料的破局者，进化为覆盖5G/6G、机器人、低空经济、AI、新能源、航空航天等前沿领域的材料解决方案领 航者。 说明： 本文部分素材来自于沃特股份 及网络公开信息，由作者重新编写，转载请 ...

我国高新尖端产业快速发展带动起新材料行业的需求，为特种材料加速渗透带来黄金机遇，而国家大基 金三期明确将"卡脖子"材料作为重点投资方向。在成功切入特斯拉、华为等头部企业供应链的同时，沃 特股份的LCP材料已进入工信部替代目录。随着存量市场进口替代加速和增量市场持续开拓，沃特股份 在国产替代浪潮下的成长性不可限量。 沃特股份2024年优异的业绩增长已充分证明了特种材料放量的强劲的市场竞争力，本次重庆工厂特种产 能扩充叠加下游应用的消耗预期,加速放量的趋势将会延续。未来,相信随着沃特股份特种材料平台建设 不断完善与发力,公司业绩将持续再创新高,为国家重要产业链新材料产业贡献中坚力量。(CIS) 市场分析人士认为，在中美关税贸易博弈与全球产业链重构的背景下，沃特股份作为国产特种高分子材 料的领军企业，正以技术自主与产能优势撬动千亿级替代空间，LCP与PEEK作为公司高壁垒核心材料 产品，凭借全产业链布局与政策红利，成为打破外资垄断、重塑全球供应链的关键力量，加速开启国产 替代进程。 LCP材料方面，沃特股份经过"外来引进、消化吸收、自主创新"等多个阶段，合成树脂产能实现从上游 树脂合成到下游薄膜产品的垂直整合。PE ...

受打印复印耗材原装芯片新品发布同比减少，以及新领域芯片开发影响，净利润同比有所收窄。 此外，传统打印复印通用耗材板块，经营情况保持稳定，受终端市场需求影响，营业收入同比略降，归 母净利润同比收窄。 投资分析意见：根据公司25Q1 经营数据，参考公司股权激励目标，小幅上调公司2025-2026年归母净利 润预测为6.87、9.73 亿元（原值为6.66、9.65 亿元），新增2027 年归母净利润预测为12.34 亿元，当前 市值对应PE 为41、29、23X，看好公司电子材料平台化布局，维持"增持"评级。 风险提示：1）新项目进展不及预期；2）客户导入不及预期；3）下游需求不及预期；4）2024年12 月 19 日公司就深交所问询函进行了回复。 公司发布2024 年报：报告期内，公司实现营收33.38 亿元（YoY+25%），归母净利润5.21亿元 （YoY+135%），扣非归母净利润4.69 亿元（YoY+185%），销售毛利率46.88%，同比+9.93pct，净利 率19.14%，同比+8.35pct。其中，24Q4 单季度实现营收9.12 亿元（YoY+15%，QoQ+1%），归母净利 润1.44 亿 ...

丨证券研究报告丨 分析师及联系人 [Table_Author] 公司研究丨点评报告丨壹石通（688733.SH） [Table_Title] 壹石通 2024 年年报点评：盈利短期承压，静待 新材料放量 报告要点 [Table_Summary] 公司发布 2024 年年报，2024 年实现营收 5.05 亿元，同比增长 8.6%，归母净利润 0.12 亿元， 同比下降 51.05%，扣非净利润-0.24 亿元，同比亏损扩大；拆分到四季度，营收实现 1.30 亿 元，同比增长 10.82%，环比下降 4.23%，归母净利润-0.03 亿元，同比下降 130.32%，环比下 降 130.85%，扣非归母净利-0.13 亿元，同比下降 613.83%，环比亏损扩大。 邬博华 曹海花 叶之楠 SAC：S0490514040001 SAC：S0490522030001 SAC：S0490520090003 SFC：BQK482 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 壹石通（688733.SH） cjzqdt11111 [Table_Title 壹石通 20242 ...