在刚刚落幕的第十九届全国期货（期权）实盘交易大赛中，选手史志皓凭借多品种、多周期的量化策略 组合崭露头角。 多维组合与系统化执行的胜利 当记者问及得知获奖时的感受，史志皓坦言："第一反应是意外，但更多的是平静。"他将成功归因 于"多维策略的稳定执行和风险控制"。他反复表示，比赛中没有"神来之笔"的交易，最终成绩源于策略 组合的整体表现。"比如在股指和7月爆发的品种上，策略与行情匹配较好，但这些交易都是系统自动执 行的，我没有人为干预。"他进一步解释，关键在于"分散配置"——通过跨品种、跨周期、跨策略的组 合，平滑单一策略可能面临的极端风险。 "今年市场波动较大，单一策略容易失效，而低相关性的多策略组合却能适应不同市场环境。"作为纯量 化交易者，史志皓的策略框架覆盖约70个品种，且不做主观筛选。 但危机也是转机。他通过构建多策略对冲体系应对困境：一方面增加策略维度（如加入期权波动率策 略），另一方面更注重风险预算和绝对风险值评估。"以前追求收益最大化，后来意识到'活下来'才是 第一目标。"他举例，通过计算每笔交易的最大潜在亏损（VaR），动态调整仓位，避免单日回撤超过 可控范围。"这段经历让我从追求收益转向追求 ...