润丰股份 301035.SZ 公司研究 | 季报点评 盈利能力持续提升，严控风险轻装上阵 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 我们预测 25-27 年公司 EPS 分别为 4.10、4.89、5.94 元，给予可比公司 25 年 21 倍 PE，对应目标价 86.10 元，维持买入评级。 风险提示： ⚫ 市场开拓不及预期；海外经营不确定性风险；原材料等成本波动风险。 公司主要财务信息 | | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 11,485 | 13,296 | 15,073 | 17,376 | 19,900 | | 同比增长 (%) | -20.6% | 15.8% | 13.4% | 15.3% | 14.5% | | 营业利润(百万元) | 945 | 435 | 1,517 | 1,834 | 2,246 | | 同比增长 (%) | -46.8% | -54.0% | 248.7% | 20.9% | 22.4% | | 归属母公司净利润(百万元) | ...