港股上市公司控股股东设立股权信托是一项复杂的法律与金融操作，需兼顾合规性、控制权稳定性及商业目标。以下从设立流 程和核心要点两方面梳理关键内容： 5. 股份过户与登记 二、核心要点 1. 控制权稳定性 一、设立流程 1. 前期准备与目标确认 3. 法律文件起草 4. 监管申报与信息披露 明确设立目的：常见目的包括财富传承、风险隔离（如债务/婚姻风险）、税务优化、集中管理等。需结合控股股东需求 （如是否保留控制权）设计方案。 评估法律与监管限制： 香港《证券及期货条例》（SFO）：持有上市公司股份超5%需披露权益；控股股东（通常持股≥30%或能控制董事会）变 动需申报。 联交所《上市规则》：要求披露实际控制人及股权结构，信托可能影响"控股股东"认定（需保持控制权稳定）。 内地跨境因素（若控股股东为内地主体）：需符合外汇管制（如37号文登记）、境外投资（ODI）等规定。 2. 信托结构设计 信托类型选择：港股常见全权信托（Discretionary Trust），受托人对受益人分配有自由裁量权；或固定权益信托（明确 受益人份额）。若为保持控制权，可能采用"保留权力信托"（委托人保留部分控制权，但需注意被认定为"虚 ...