在科创板IPO过程中，控股股东作为企业的核心治理主体，其行为合规性、股权稳定性及对发行人的影响是监管关注的重点。以 下是控股股东需重点关注的核心要点，结合科创板规则及审核实践整理： 一、控制权稳定性 科创板强调发行人需具备稳定的控制权，以保障经营连续性和投资者权益。控股股东需确保： 二、股权清晰性与合法性 控股股东的股权结构需清晰无瑕疵，避免影响发行人股权稳定性： 三、合规性与重大违法违规 无代持、信托持股 控股股东持有的发行人股份及自身股权（追溯至最终自然人/国资/境外主体）需真实，禁止通过代持、信托等方式隐匿实 际控制人或规避监管。 历史沿革中若存在代持，需还原并披露原因、资金来源、还原过程及合法性（如税务合规性）。 质押与司法冻结风险 控股股东持有的发行人股份若存在质押，需披露质押比例、质权人、资金用途及还款来源；若质押比例过高（如超过 50%），需说明是否影响控制权稳定（如触发平仓风险可能导致股份易主）。 司法冻结需披露进展及对控制权的影响。 历史股权转让合规性 历次股权转让需履行内部决策（如股东会决议）、工商变更等程序；涉及国有股权的，需取得国资审批及评估备案；涉及 外商投资的，需符合外资准入规定。 ...