请参会人员务必注意本次电话会议交流内容仅限参会人员内部参考任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外发请勿以任何方式索要 泄露、散布、转发电话会议纪要任何泄露电话会议纪要等信息的行为均为侵权行为身亡红颜研究保留追究泄露转发者法律责任的权利各位尊敬的投资者大家晚上好我是身亡红颜的互联网才卖经理士林启贤欢迎来参加今天晚上这个AI全产业链的会议 那我们今天是有六位分析师发言涵盖了TMT的四个行业也包括像关注度比较高的B端、C端的应用以及算力、芯片 我们先说一下我们这次会议的背景然后再由这个分析师依次来做汇报我们今天讲AI产业链第一个背景是整个资金链上面我们看到最近这一周来说的话就是整个 TNT板块整个交易的拥挤度已经回到了23年初的水平那估值也有一个明显的回落所以首先是有低位上面资金高切低的这么一个需求这是第一第二就是我们从产业的角度来看虽然 大概在5月份港股的互联网公司出来一报之后市场会觉得国产的AI没有新的强催化所以很多的AI各个环节的标的都会有一些调整但是我们可以看到其实本身产业是有很多的进展的包括在赚利环节我们看到海外博通S芯片的代表已经创下了新高而且对英伟达也是有一个比较大的反弹 那我们也 ...