国泰海通发布研报称，该行构建了由"战略性资产配置(SAA)—战术性资产配置(TAA)—重大事件审议调 整"构成的"全天候"大类资产配置框架，以作为投资决策的整体指引。量化结果显示，AI产业趋势预期 博弈或阶段性加剧全球权益市场波动，中国权益资产和工业商品或仍有表现机会，建议11月超配中国 AH股与工业商品。建议权益配置权重为45.00%，债券配置权重为45.00%，商品配置权重为10.00%。 国泰海通主要观点如下： 风险提示：分析维度存在局限性，模型设计存在主观性，历史与预期数据存在偏差，市场一致预期调 整，量化模型局限性。 该行构建了由"战略性资产配置(SAA)—战术性资产配置(TAA)—重大事件审议调整"构成的"全天候"大 类资产配置框架，以作为投资决策的整体指引。该框架首先通过SAA分散宏观风险，设定长期配置的基 准比例，以保证组合的稳健性；TAA通过定量方法识别短期风险回报特征更优的资产，并对组合权重进 行适度调整，以提升收益水平；最终，结合重大事件的主观审议，对量化结果进行校正与补充。该行认 为AI产业趋势预期博弈或阶段性加剧全球权益市场波动，中国权益资产和工业商品或仍有表现机会， 建议11月超配 ...