重要提示：本材料不构成淡水泉任何形式的要约、承诺或其他法律文件，亦非任何投资、法律或财务等方面的专业建议。过往业绩 不预示未来表现。投资须谨慎。 今年3月，全球科技产业迎来两场重量级盛会：在加州圣何塞举行的被称为"AI领域超级碗"的英伟达 GTC大会，以及在洛杉矶举办的全球光通讯行业OFC大会。这两个会议传递哪些行业趋势？又将如何影 响AI产业的发展？ 01 AI算力：从"训练"到"推理"的转向 2022年以来，在生成式AI爆发初期，大模型的演进主要聚焦于"训练"阶段，即让大模型"学会知识"。而 随着模型训练日趋完善并逐步投入应用，2025年以来，算力负荷的重心开始向"推理"转移，即让训练好 的模型"运用知识"更好的生成内容。 来源： NVIDIA GTC 2026。 这一转向直接重构了算力硬件的需求逻辑与优化方向。训练阶段侧重"算力+通信全方位堆叠"，以突破 模型性能上限，推理阶段则追求"效率提升带来用量和性价比提升"，核心瓶颈转向通信效率与存储适 配，这也推动算力硬件从"更依赖算力"向"更依赖通信和存储"升级 。 存储配套 来源： NVIDIA GTC 2026。 架构优化 架构优化主要集中在两个方面：一 ...