证券研究报告 主动权益仓位提升，红利策略和周期主题基金受青睐 ——2025年6月基金投顾投端跟踪报告 | 郭子睿 | 投资咨询资格编号：S1060520070003 | | --- | --- | | 任书康 | 投资咨询资格编号：S1060525050001 | | 陈 瑶 | 投资咨询资格编号：S1060524120003 | | 研究助理 | | | 胡心怡 | 一般从业资格编号：S1060124030069 | 2025年7月10日 请务必阅读正文后免责条款 高 越 一般从业资格编号：S1060124070014 报告摘要 风险提示：分析样本存在遗漏；历史业绩不代表未来表现；涉及的基金投顾组合和基金产品不构成投资建议。 2 基金投顾组合总体情况：1）截至2025年6月末，上线天天基金APP的基金投顾组合共446只，相比上月末增加5只组合；其中，新增股债中枢型中进 取型和稳健型组合各2只、平衡型组合3只，赛道型中的红利组合和区域型中的港股策略组合各下线1只。2）截至2025年6月末，股债中枢型、赛道 型、区域型投顾组合分别为395只、32只和19只。 投顾组合业绩表现跟踪：1）股债中枢型：过去一年，进取 ...

Core Insights - Warren Buffett is recognized as one of Wall Street's greatest investors, with Berkshire Hathaway stock returning 20% annually over the last six decades, significantly outperforming the S&P 500's 10.4% annual return [1] Investment Strategy - Buffett recommends periodic investment in an S&P 500 index fund, which could turn a $400 monthly investment into $851,800 over 30 years [2][9] - The Vanguard S&P 500 ETF provides exposure to major companies like Apple, Nvidia, and Tesla, covering about 80% of domestic equities and 50% of global equities by market value [4] Performance Metrics - The S&P 500 returned 1,860% over the last 30 years, averaging 10.4% annually, which includes various market conditions [8] - Only 15% of large-cap funds outperformed the S&P 500 over the last three years, indicating that most professional money managers struggle to beat the index [5] Cost Efficiency - The Vanguard S&P 500 ETF has a low expense ratio of 0.03%, compared to the average U.S. ETF and mutual fund expense ratio of 0.34% [7] Future Outlook - Buffett believes that American business and a basket of stocks will be worth significantly more in the future, supporting the case for investing in an S&P 500 index fund [6] - The investment strategy of contributing $400 monthly could yield substantial returns, with projections of $77,900 in ten years and $287,700 in twenty years [9]

时间间隔明显缩短。 据中国证券投资基金业协会公布的2024年下半年基金销售机构公募基金销售保有规模百强名单（按权益 基金保有规模排名，下同），2024年下半年，公募基金代销市场呈现银行、券商、第三方"三足鼎立"格 局。从权益基金保有规模来看，榜单前十门槛提升至1000亿元。 近日，证监会发布的批复显示，核准易方达基金设立易方达财富管理基金销售（广州）有限公司，业务 范围为证券投资基金销售；据证监会公示信息，该公司是第9家获批设立的公募机构销售子公司。 南都·湾财社记者注意到，这是时隔一年后，证监会再次核准公募机构设立销售子公司，而再上一家公 募机构销售子公司获批要追溯到2021年。易方达基金相关负责人向南都·湾财社记者表示，易方达财富 管理销售子公司业务范围将聚焦买方投资顾问服务。 时隔一年再有公募机构销售子公司获批 6月5日，证监会发布《关于核准易方达基金管理有限公司设立子公司的批复》，核准易方达基金设立全 资子公司。信息显示，该子公司名称为易方达财富管理基金销售（广州）有限公司，注册地位于广东省 广州市，注册资本1亿元人民币，业务范围为证券投资基金销售。 证监会公示信息显示，易方达财富管理基金销售子公司是 ...

如何使用公募排排网小程序及APP 进入公墓排排网小程序 微信扫码直达 长按下方小程序码, 识别后即可跳转至公募排 排网小程序主页,无需下载,即点即用! 长按公募排排网小程序码 . Ca 即可打开应用程序 在小程序中,你可以: 随时查看基金行情、自选基金市场动态 参与申购费低至0.001折的优惠活动 体验"榜单功能""牛股选基"等特色功 能,挖掘潜力基金 下载公墓排排网APP, 功能更强大 扫码一键安装 长按下方二维码,识别后自动跳转下载页面, 快速安装! g:1 长按识别APP下载码 [心，可自动账共吉快则# 可自动跳转直接跳转 应用商店搜索下载 苹果用户: 安卓用户 APP Store搜索"公 应用商店搜索"公募 排排网",认准蓝色 募排排网" 图标 介绍 评论2 推荐 | 校合自 | 的 沈控景 排网 -- 款可以让您轻 安装 (93.4 MB) 安装 (93.4 MB) 在APP中,你还能享受: 选择分享好友方 式,一键转发 为什么选择公募排排网? 体验条件选基、多维指标PK基金优劣 部: 分析,对自己创建的组合进行- 式分析，从持仓分析、胜率分析及组合 收益贡献分解等多重角度帮助用户全面 跟踪组合收益 ...

【环球网财经综合报道】2025年以来，新基金发行和建仓步伐明显加快，多只基金更是提前结束募集，展现出对后市的积极预期。同时，不少权益类新基金 大胆建仓，部分产品甚至在成立次日便出现净值变化，显示出对市场机会的敏锐捕捉。 5月14日，国泰基金宣布旗下中债优选投资级信用债指数发起式证券投资基金提前结束募集，将原定7月24日的募集截止日提前至5月13日。进入5月以来，还 有多只基金宣布提前结募，包括广发中证800指数增强型证券投资基金、景顺长城养老目标日期2055五年持有期混合型FOF、人保核心智选混合型证券投资 基金、民生加银恒悦债券型证券投资基金等。此前，安信中证A500指数增强型证券投资基金、富达创新驱动混合型发起式证券投资基金、华安半导体产业 股票型发起式证券投资基金等多只权益类基金也提前结束募集。 去年四季度至今成立的新基金中，不少已取得亮眼业绩。Wind数据显示，截至5月13日，长城医药产业精选A自去年10月22日成立以来收益率高达38.04%， 华安医药生物A、财通资管先进制造A、中航优选领航A、招商资管北证50成份指数A等收益率也均超过30%。 新基金快速建仓尤为明显。5月7日成立的易方达高股息量化 ...

多样化投顾策略 为稳健理财保驾护航 应对投资者对稳健理财、多元配置的投资需求，中欧财富与山西证券携手推出多款投顾策略：【中欧步 步为盈】、【中欧多元稳健收益+】及【幸福小目标】。 转自：新华财经 近期，全球资本市场大幅调整，在市场震荡加剧的大背景下，投资者应该如何管理好自己的钱袋子？为 了更好解决稳健理财的投资难题，中欧财富携手山西证券共同推出多款投顾策略，为用户提供一站式的 投顾解决方案。 山西证券为投资者提供本策略的基金投资顾问服务及对应的基金销售服务，中欧财富作为策略建议方， 为山西证券提供基金投资组合的策略建议服务。中欧财富本着勤勉尽责、诚实守信的原则开展基金投顾 业务，但并不保证各投资组合策略一定盈利，也不保证最低收益。您参与基金投顾业务，存在本金亏损 的风险。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。基金投顾业务项下各投资 组合策略的业绩仅代表过往业绩，不预示其未来的业绩表现，为其他投资者创造的收益也不构成业绩表 现的保证。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。目标 止盈年化收益率并非目标止盈累计收益率，仅代表您的投资期望，不代表投资组合策略 ...

一、东吴货币市场证券投资基金D级基金份额新增部分销售机构 为了更好的满足投资者的理财需求，东吴基金管理有限公司（以下简称"东吴基金"）决定自2025年4月 17日起新增本公司直销（包含直销柜台、直销网上交易）为本公司旗下东吴货币市场证券投资基金D级 基金份额（基金代码：023601，以下简称：东吴货币D）的销售机构。同时，根据东吴基金与蚂蚁（杭 州）基金销售有限公司（以下简称"蚂蚁基金"）签署的开放式基金代销协议，自2025年4月17日新增蚂 蚁基金为东吴货币D的销售机构，接受投资者办理东吴货币D的开户、申购和赎回等业务。 二、开通基金定期定额投资业务 为满足广大投资者的理财需求，东吴基金决定自2025年4月17日起开通东吴货币D在本公司直销（网上 交易）及蚂蚁基金的定期定额投资业务。 "定期定额投资业务"是基金申购业务的一种方式，投资者可以通过销售机构提交申请，约定每期扣款时 间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于约定扣款日在投资者指定的资金账户内自动完成扣款以及基金 申购业务。投资者在办理基金"定期定额投资业务"的同时，仍然可以进行日常申购、赎回业务。 （一）适用投资者 "定期定额投资业务"适用于依据国家有 ...