Regulatory Environment - The SEC is focusing on regulatory recalibration to modernize rules that have accumulated over the past four decades, ensuring they are fit for purpose in a rapidly changing financial market [3][4] - There is a need to balance investor protections with the potential overburdening of regulations, as excessive rules can hinder market efficiency [5][6] Digital Assets and Market Integrity - The SEC is embracing digital assets as a critical component of the fourth industrial revolution and aims to provide clarity around regulations governing them [7][8] - Previous approaches by the SEC were criticized for lacking clarity and relying on enforcement rather than proactive regulation, which has led to negative consequences for American innovation and investors [8][9] Access to Private Markets - The SEC is working to ensure retail investors have access to private markets while being cautious of potential pitfalls such as valuation and liquidity issues [10][11] - There is a concern that the number of public companies has decreased significantly, which limits investment opportunities for retail investors [13][14] Market Surveillance and Manipulation - The SEC is actively monitoring market activities to prevent manipulation and ensure a level playing field for all investors, particularly retail investors [15][16] - Surveillance efforts have been enhanced to address concerns about market integrity and to respond to manipulative activities effectively [24][25] Innovations in Securities - The potential for real-world asset tokenization is recognized as a significant innovation that could enhance market efficiency and integrity [21] - The SEC is exploring frameworks for on-chain clearance and settlement of securities to reduce risks and improve safety in the markets [21]

点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所（以下简称"光大证券研究所"）依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任 何以光大证券研究所名义注册的、或含有"光大证券研究"、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证 券研究所的官方订阅号。 总量研究 基于收益率曲线的国债久期轮动策略——量化资产配置系列之一 我们根据Ne ls o n -Si e g e l模型，构建收益率曲线。该模型的核心思想是利用三个 因 子 （ 水 平 、 斜 率 、 曲 率 ） 描 述 收 益 率 曲 线 的 动 态 变 化 ， 通 过 预 测 上 述 三 因 子，即可进行债券的久期轮动。我们通过对传统预测模型进行改进，构造了久 期 轮 动 策 略 ， 该 策 略 年 化 收 益 率 4 . 6 3% ， 相 对 基 准 具 备 长 期 且 稳 健 的 超 额 收 益。截至2 0 2 5 . 1 0 . 3 1，模型发出配置长久期利率债的信号。 摘自： 基于收益率曲线的国债久期轮动策略——量化资产配置系列之一 （点击阅 读原文） 发布日期： 2 0 2 5 / 11 / 0 4 分 ...

来自上海市担保基金管理中心、江苏银行上海分行、申万宏源证券、平安产险、海通恒信的普惠金融顾问与企业展开深入交流，就企业关注的融资问题 提出具体建议： 一是银行丰富的科技型贷款产品适用于先进制造领域企业，可帮助企业缓解研发投入期的资金压力；企业可借助供应链金融模式，进一步增强融资的可 得性，有效盘活应收账款。 11月6日，第十九届上海金融服务实体经济洽谈会（简称"金洽会"）"园区行"金山园区专场活动成功举办，来自政府部门、金融机构、园区及企业的代 表齐聚一堂，推动金融"活水"精准流向实体经济。 在互动环节，来自上海永盛包装有限公司、上海向轮新材料科技有限公司、上海浦力膜制剂辅料有限公司、上海欣峰制药有限公司等企业、园区代表围 绕自身经营情况与融资问题现场进行咨询，部分与会嘉宾提出了关于金山区定制化金融服务的具体需求。 对此，金山区财政相关负责人表示，金山区已出台科技型企业保费支持的具体政策，鼓励保险机构开发或引入适合科技型企业的产品研发险、产品推广 险、人才创新险、营业中断险等创新险种。 金山区园区相关管理人员表示，希望银行针对金山区无人机、生物医药、新一代信息技术三大特色产业集群开展定制化产业群授信服务支持。 ...

The stock market will be open on Veterans Day. Â Zhang Weiguo / VCG via Getty Images Close Bond trading will halt on Tuesday. The stock market will be business as usual. The U.S. bond market will close Tuesday, Nov. 11, in observance of Veterans Day. Stock markets will maintain normal hours that day. Investopedia requires writers to use primary sources to support their work. These include white papers, government data, original reporting, and interviews with industry experts. We also reference original rese ...

董事会将于临时股东大会提呈下列普通决议案：审议及批准选举银国宏为第五届董事会执行董事；审议 及批准选举谢鑫为第五届董事会非执行董事；及审议及批准选举齐亮为第五届董事会独立非执行董事。 格隆汇11月7日丨金融街证券(01476.HK)发布公告，李晔由于工作安排原因，已辞任非执行董事及董事 会战略与投资决策委员会成员，自临时股东大会审议通过委任新的董事之日起生效。杨琴由于工作安排 原因，已辞任非执行董事，自临时股东大会审议通过委任新的董事之日起生效。 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 根据《公司债券发行与交易管理办法》《深圳证券交易所公司债券上市规则》等相关规定，西部证券股 份有限公司（以下简称"公司"）就2025年1一10月累计新增借款情况予以披露，具体情况如下： 一、主要财务数据概况（合并口径） 截至2024年12月31日，公司经审计的净资产为人民币290.15亿元，借款余额为人民币369.98亿元。截至 2025年10月31日，公司借款余额为人民币487.49亿元，累计新增借款人民币117.51亿元，累计新增借款 占上年末净资产比例为40.50%，超过40%。 二、新增借款的分类披露（合并口径） （一）银行贷款 截至2025年10月31日，公司子公司银行贷款余额较2024年末增加人民币1.05亿元，变动数额占上年末净 资产比例为0.36%，主要系短期借款增加。 （二）企业债券、公司债券、金融债券、非金融企业债务融资工具 截至2025年10月31日，公司债券余额较2024年末增加人民币11.60亿元，变动数额占上年末净资产比例 为4.00%，主要系公司发行公司债券、证券公司短期融资券所致。 ...

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)---- $MRX #ClassAction--Faruqi & Faruqi, LLP, a leading national securities law firm, is investigating potential claims against Marex Group plc ("Marex†or the "Company†) (NASDAQ: MRX). Faruqi & Faruqi is a leading national securities law firm with offices in New York, Pennsylvania, California and Georgia. The firm has recovered hundreds of millions of dollars for investors since its founding in 1995. See www.faruqilaw.com. On August 5, 2025, NINGI Research released a report accusi ...

证券日报网讯华安证券11月6日在互动平台回答投资者提问时表示，公司未开展稳定币业务，具体业务 开展情况以公司披露的定期报告为准。 ...

智通财经APP讯，广发证券(01776)发布公告，广发证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公 司债券(第四期)将于2025年11月10日(2025年11月8日为休息日，顺延至其后的第1个交易日)支付2024年 11月8日至2025年11月7日期间的利息。本期债券品种一"24广发08"的票面利率为2.14%，本次付息每手 (面值1000元)"24广发08"派发利息人民币21.40元(含税)。本期债券品种二"24广发09"的票面利率为 2.20%，本次付息每手(面值1000元)"24广发09"派发利息人民币22.00元(含税)。 ...

西南证券公告称，2025年，渝富控股拟通过国有股权无偿划转受让渝富资本持有的公司19.61亿股股 份，占总股本29.51%。收购完成后，渝富资本不再持股，渝富控股将成控股股东，实控人仍为重庆市 国资委。截至公告日，收购事项正按规定申请行政许可，需待上交所合规确认后办理股份过户登记，具 有不确定性。 ...