文 ｜ 明明 章立聪 杨宏宇 史雨洁 近年来政府债期限向超长期倾斜，且2 0 2 5年以来利率震荡上行，加剧了银行账簿利率风险。此外，上市农商 行、国有大行和城商行金融投资占比不低，部分依赖债券投资收益支撑利润。2 5Q1利率上行导致债券投资收益 骤降，净利润同比承压。为应对冲击，部分银行通过释放OCI浮盈调节利润，同时Q2政府债发行高峰，银行账 簿利率风险压力下，部分银行也会被迫售出长债，或将成为2 5Q2长债的持续利空因素。 | 账薄利率风险度量指标 | | | --- | --- | | 账簿利率风险度量指标 | 定义 | | 银行账簿利率风险指标 | 六种利率情形下,所有币种经济价值下降最大值/一级资本净额×100%。 | | (AEVE) | | | 净利息收入变动 | 利率上行对银行净利息收入的影响/资本净额×100%;利率下行对银行净 | | | 利息收入的影响/资本净额×100%。 | | 交易账簿资产占比 | 计算公式为交易账簿本外币资产之和/总资产×100% | | 交易账簿风险价值(VaR) | 估算在某一特定时间范围,相对于某一特定的置信区间,由于市场利率、 | | | 汇率或者价格变 ...