金融界7月11日消息，上证指数高开震荡，中证港股通大消费主题指数 (港股通大消费，931027)上涨 0.58%，报3094.05点，成交额519.69亿元。 数据统计显示，中证港股通大消费主题指数近一个月下跌6.35%，近三个月上涨9.12%，年至今上涨 17.94%。 作者：行情君 资料显示，指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一 交易日。权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。特殊情况下 将对该指数进行临时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。如果香港市场新上市相关行业主题 企业市值在香港上市公司中排名前十并纳入港股通范围，将在其纳入港股通范围后第十一个交易日快速 纳入相应的行业主题指数中。样本公司发生收购、合并、分拆情形的处理，参照计算与维护细则处理。 当港股通范围发生变动导致样本不再满足港股通资格时，指数将进行相应调整。 跟踪港股通大消费的公募基金包括：泰康中证港股通大消费主题A、泰康中证港股通大消费主题C。 本文源自：金融界 据了解，中证港股通大消费主题指数从港股通范围合资格证券中选取符合大消费主题的不超过50家香港 ...

（转自：国金证券第5小时） 作者：高智威、许坤圣 ■ 投资逻辑 月度择时模型观点及策略表现 根据国金金融工程团队发布的《量化掘基系列之二：量化择时把握港股通大消费板块投资机会》,我们 构建了基于动态宏观事件因子的中证港股通大消费主题指数择时策略。 为了探索中国宏观经济对香港大消费主题上市公司整体状况和走势的影响，我们选取中证港股通大消费 主题指数作为研究对象，尝试从动态宏观事件因子的角度构建择时策略框架。我们用经济、通胀、货币 和信用四维度的20余个宏观数据指标，基于数据样本内时间段的收益率胜率指标和开仓波动调整收益率 指标数值，筛选出这些宏观数据每期最优的事件因子和最优的数据处理方式，并且从中挑选出了5个对 中证港股通大消费主题指数择时效果较好的宏观因子。 在选定了最终使用的宏观指标之后，我们使用这些宏观数据构建的宏观事件因子来搭建择时策略：当大 于2/3的因子发出看多信号，则当期该大类因子的信号标记为1；当少于1/3的因子发出看多信号时，则 当期大类因子信号标记为0；若当因子发出看多信号的比例处于两个区间之后，则大类因子标记为对应 具体的比例。将每期大类因子的得分作为当期的择时仓位信号。 风险提示 1、以 ...