一、组合策略收益跟踪 本周模拟组合走势依然存在分歧，超过半数策略收益边际下滑，其中利率风格组合尤为明显。利率风格组合中，二级 超长型、产业超长型策略组合收益靠前，分别达到 0.19%、0.19%；信用风格组合中，二级超长型、产业超长型策略 组合收益居于前列，读数分别为 0.23%、0.21%。 分重仓券种看，本周二级债重仓策略有所修复，中短信用仓位延续上月稳收益属性。信用风格存单重仓组合周度收益 均值小幅降至 0.11%，与上周基本持平；城投重仓组合的周度收益均值与存单重仓组合接近，中短信用仓位持续发挥 压舱石作用，降低组合波动，同时策略有效性逐步显现，其中，城投哑铃型组合单周收益达到 0.13%；二级资本债重 仓组合收益边际修复，较上周上涨 11.1bp，而本周二级债下沉策略收益收于 0.17%，优于其他策略；超长债重仓策略 收益也呈现出一定涨幅，周度收益均值达到 0.2%左右，且产业超长型、二级超长型组合表现悉数超过对应利率风格 组合。 收益来源方面，各类策略组合票息收益低位回升，且近一个月票息波动大幅走低。主要策略中，城投短端下沉及哑铃 型组合票息仍在 0.039%左右，其余多数策略票息基本位于年化收益 ...