进入12月，调整进一步延伸至国有大行，工商银行、农业银行等六大行已集体下架五年期大额存单，五 年期普通定存利率也普遍与三年期形成倒挂。这一从中小银行蔓延至全国性银行的调整趋势，清晰折射 出银行业在净息差持续收窄压力下，通过主动优化负债结构、缓解利率风险的迫切需求。 当习惯了"锁定长期限享受高息"的储户发现，银行货架上的长期存款产品悄然减少时，这场始于负债端 的结构调整，正在更深层次地推动中国银行业经营逻辑与金融生态的持续演变。 意见领袖 | 薛洪言 近期，国内商业银行正掀起一轮存款产品结构调整浪潮。11月初，内蒙古两家村镇银行率先下调利率并 取消了五年期定存；随后，吉林亿联银行、中关村银行等民营银行也集中下架了三年期及以上存款产 品。同期，湖北荆门农商银行发行的大额存款产品也已不再提供五年期选项。 银行为何主动告别长期高息负债？ 从资产负债匹配的角度看，当前信贷投放更侧重于支持实体经济的中短期周转需求，这使得长期限负债 的运用效率下降，容易产生期限错配风险。加之利率市场化使得资金价格波动更为直接，银行持有大量 固定利率的长期负债，会在利率变动时陷入被动。因此，缩短负债久期成为银行管理利率风险、增强资 产负债表 ...