资本充足方面，广发银行资本充足率创历史新高。其中，核心一级资本充足率同比提升0.56个百分点至 9.67%，资本充足率同比提升1.81个百分点至14.86%。 需要指出的是，2024年是银行业做好"五篇大文章"的首个完整年度，各大银行金融机构，包括广发银 行，在五大金融领域均有明显发力。 数据显示，截至2024年末，广发银行贷款余额为2.13万亿元，较年初增长2.8%。过去一年累计投放对公 一般贷款7895亿元，创"十四五"以来新高。其中，科技企业贷款余额2355亿元，较年初增长24.96%；绿 色信贷余额突破2000亿元，同比增长42.30%；普惠型小微企业贷款余额1961亿元，新发放贷款利率 3.29%、较上年下降111BP；服务社保客户超620万户，个人养老金累计开户约320万户，居股份行前 列。 此外，作为唯一一家总部在广州的全国性股份制银行，大湾区是广发银行重点深耕区域，在支持湾区建 设方面有较强的金融资源倾斜。数据显示，截至2024年末，该行大湾区制造业、科技企业和绿色金融贷 款余额分别为690亿元、694亿元、626亿元，较年初分别增长24.5%、25.9%和42.2%。 在数字金融方面，广发银 ...

渝农商行2025Q1 营收同比增长1.3%，增速较24A 提升0.3pc；归母净利润同比增长6.3%，增速较24A 提 升0.7pc。2025Q1 末不良率1.17%，环比持平；2025Q1末拨备覆盖率363%，环比持平。 盈利增速回升 渝农商行2025Q1 盈利增速回升，资产质量平稳。 数据概览 资产质量平稳 25Q1 末不良率环比持平于1.17%，测算不良TTM 生成率环比-9bp，不良表现整体平稳。拨备方面， 25Q1 末拨备覆盖率363%，环比基本持平，拨备水平充足。 盈利预测与估值 预计渝农商行2025-2027 年归母净利润同比增长6.6%/7.6%/7.7%，对应BPS11.84/12.65/13.54 元。维持目 标价7.81 元/股，对应2025 年PB 估值0.66x，现价空间15%，维持"买入"评级。 风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。 2025Q1营收同比增长1.3%，增速较24A提升0.3pc；归母净利润同比增长6.3%，增速较24A 提升0.7pc。 驱动因素来看，规模扩张提速、息差拖累改善，减值支撑加大。①规模，25Q1 末总资产同比增长 8.0%，增速较24A 末提升3pc ...