| 什么是期权组合策略? Q | 认购牛市价差 | 元 | | --- | --- | | 认活熊市价差 | | | 认洁牛市价差 | 行权价之差×合约单位 | | 认购熊市价差 | | | 跨式空头 | Max(认购期权开仓保证金,认洁期权开仓保证。 | | 宽跨式空头 | 金)+保证金较低方合约的前结算价×合约单位 | 为提高投资者资金使用效率, 降低期权交易成本，上交所于 2019年推出了期权组合策略业 务. 该业务是指投资者可通过申报 构建组合策略指令,将多个成分合 约的持仓构建成为一个组合策略持 仓,以达到减免保证金收取的目 的。 目前上交所支持构建的组合策 略有认购牛市价差、认购熊市价 差、认沽牛市价差、认洁熊市价 差、跨式空头和宽跨式(勒式) 空 头等6种策略。此外,持有足额标 的证券的认购期权义务方,可以将 普通仓转为备兑仓,系统将锁定相 应数量标的证券，并释放保证金。 投资者可以在每个交易日 9:30-11:30、13:00-15:15将其同 一个衍生品合约账户内的相关合约 构建组合策略。 构建组合策略后，保证金计收 情况请见下表。 A 管家 保证会计收 免责声明 投资有风险，入市需谨慎。本 ...