博瑞医药 20250718 摘要 博瑞医药 BGM0,504 注射液三期临床预计 2026 年 Q1 完成，有望年底 或 2027 年初上市，24 周内 15mg 剂量组减重幅度达 19.78%，优于 替尔泊肽的 11.96%，头对头二期临床试验显示公司对该分子充满信心。 博瑞医药 BGM1,812 为长效胰淀素类似物，临床前数据显示对 Amylin 和降钙素受体的激动作用更强，有望成为同类最佳药物。博瑞的研发布 局与礼来相似，具有较大的潜力。 博瑞医药 BGM0,504 口服片剂已获 CDE IND 受理通知，预计年内进入 临床阶段，这部分估值将逐步反映在公司市值中。 博瑞医药 2018-2024 年收入稳定提升，2025 年 Q1 波动因 2024 年 Q1 基数高及流感发病率降低影响奥司他韦销售，但随着流感常态化及 公司转型，业绩预计持续增长。 减重市场发展迅速，预计 2030 年中国市场规模达 680 亿元。司美格鲁 肽销售额超 300 亿美元，市场巨大且容纳多个大单品，为相关企业提供 广阔空间。 Q&A 博瑞医药的创新转型及其研发管线的进展情况如何？ 博瑞医药在创新转型方面取得了显著进展，其研发管线 ...