英伟达存储架构变化如何影响 NAND Flash 的需求测算 20260107 摘要 英伟达新架构通过将 KV Cache 数据卸载到 NAND Flash，解决 HBM 和 DDR 内存容量不足问题，更好地支持 GPU 工作。 英伟达提供每个 GPU 额外增加 16TB NAND Flash 的明确数据，使得 NAND Flash 需求测算更加清晰，改变了以往依赖 GPU 出货量估算 HBM 增速的模式。 假设英伟达全生命周期出货量达到 800 万张卡，对应的 NAND Flash 额 外需求将增加 136 亿 GB，相较于当前 925 亿 GB 总供给量增长约 15%，增量将在 2026-2027 年落地。 ASIC 卡也将参考类似比例关系进行测算，英伟达新架构为 NAND Flash 需求提供了更明确的参考依据。 AI 时代，NAND Flash 需求预计持续扩容，一方面通过 GPU 或 ASIC 与 NAND Flash 比例关系进行需求增长测算，另一方面多模态生成技术产 生大量温数据需要存储。 与大模型交互过程中用户历史信息也会记录在 NAND Flash 上，大模型 推理规模落地后，将进一步推动对 ...