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高盛:维持明源云(00909)中性评级 目标价2.00港元
智通财经网· 2025-04-14 02:18
人工智能相关举措:公司推出了一些用于房地产视频营销的人工智能产品,包括AI创意工厂、AI销售 员、视频营销风控等。2024年,CRMCloud的人工智能产品合同金额达到2800万元人民币。CRMCloud 还将其支持人工智能的视频营销业务扩展到房屋经纪、汽车和家装领域。 云SaaS/PaaS业务营收同比下降17%:物业管理与运营SaaS营收同比增长3%,但被CRMSaaS/建筑管理 SaaS/SkylinePaaS平台(与住宅市场高度相关)分别同比下降12%/36%/36%的营收所抵消。公司将营收下 降归因于房地产行业新开工项目规模下降,以及预算紧张的房地产开发商需求减少。具体而言, CRMCloud覆盖的售楼处数量同比下降9%,而CRMCloud每用户平均收入(ARPU)同比增长3%。 本地部署软件业务营收同比下降24%:该业务主要为住宅房地产开发商提供房地产产品,由于民营开发 商在信息技术方面支出保守,导致营收下滑。 高盛指,明源云公布的2024年下半年业绩,营收和盈利能力均未达到高盛预期,营收同比下降19%,至 7.15亿元人民币(比高盛预期低14%),其中云服务/本地部署软件营收分别同比下降17%/2 ...