中美两国 Robotaxi 产业深度汇报 20250506 摘要 • 智能驾驶领域正经历爆发性增长，尤其是在 ToC 端，以比亚迪为代表的车 企加速 L2 级别智能驾驶的普及，并逐步向 L3 级别迈进，预计将带来商业 模式和产业链价值的重估。 • 无人驾驶出租车（Robotaxi）赛道在 2024 年迎来爆发，萝卜快跑在武汉 的扩张是核心催化剂。北美方面，Waymo 在旧金山市场份额已超过传统 出租车，特斯拉预计在 6-7 月进入落地阶段。 • 北美 Robotaxi 面临数据安全和车辆生产限制，如无方向盘车辆产量限制。 但美国政府可能逐步取消这些限制，减少数据监测要求，这将积极推动无 人驾驶发展。 • 中国 Robotaxi 市场规模庞大，网约车和出租车市场总数在 400-500 万辆 之间，2023 年市场规模超过 3,341 亿元，预计 2024 年接近 4,000 亿元， 主要玩家包括萝卜快跑、小马智行、文远知行等。 • 小马智行计划于 2025 年扩大商业化规模，车队数量接近千台，最新第七 代自动驾驶方案成本显著降低。截至 2024 年 11 月，小马智行运营 250 辆以上 Robotaxi，总自 ...